肖家祥：產能置換和錯峰生產將是2019年的關鍵
水泥行業取得2018年的業績，是主觀和可觀因素共同作用的結果。需求總體平穩，區域有分化，房地產需求體現了不錯的韌性，提供了相對寬松的環境。供給方面，嚴格的環保政策環境壓縮了產量，限制了供給。而主觀人為努力更占主因素，兩材合并是前提，C2（中國建材、海螺）的合作是關鍵。
展望2019年，判斷需求最多下降2%，持平概率更大。地產銷售現在或許面臨壓力，但是考慮到投資建設會有一定延續性，預計明年1季度需求仍會延續4季度的翹尾現象，2季度開始同比持平的概率比較大，因此上半年的需求應該還是可以基本持平的。
出于經濟面臨消費和出口的壓力，政府勢必需要加大投資來穩定經濟的發展，支撐地方投資也需要資金支持。在減稅大背景下，民生行政支出又有剛性，穩定房地產市場對穩定地方增幅收入也是有必要的。由此判斷，3季度政策上出現放松的可能性非常大，明年的需求應該還是能呈平穩狀態。
水泥供給在全國分化非常嚴重。華東形勢很好，問題不大，通過環保節能等政策，足以維持。華東今天市場有的繁榮根本原因在于南方水泥在去產能方面做到了“1，2，3”。
1.通過大小窯對接減少了1,100萬噸左右產能(長三角、湖南、江西)，海螺和紅獅在這個過程中也有很大貢獻；
2.南方自己關停1,500萬噸左右日產1500～2000噸小窯產能；
3.通過減量置換，退出產能500萬噸。
合計退出3000萬噸產能。華東、東北、河南、湖北、川渝沒有新增產能，湖南有新增產能，兩廣都有可能增加新產能，西南肯定有新增，福建也有可能有新增。
中國建材在限制異地置換方面已經做了充分表率，在東北有富余產能5000萬噸產能，雖然江西有很多企業想進行置換，中國建材沒有通過產能置換放出一噸的指標。在區域供給形式分化的情況下，未來供需格局的變化將受到很大的影響。
政策方面，對供需兩方面都有影響，可能會起決定性因素，這是2019年最核心的變量。首先是產能置換，這里面兩個大問題：
1. 異地置換；
2. 違規置換。
這兩個問題要是能夠解決好行業格局就會非常穩定。現在云南、廣西是重災區，做不好的話就向全國蔓延。在大企業座談會上，企業都已經向工信部反映了其中的問題所在。
第二是錯峰生產問題。現在變通的問題太多，大家看到了超低排放免除錯峰生產這個政策的漏洞，都在其中投機取巧。
編輯：余婷
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