3月26日，金隅股份在環(huán)球貿易中心D座22層第六會議室召開了第三屆董事會第十七次會議，董事長蔣衛(wèi)平主持本次會議，公司董事會成員出席了本次會議，公司監(jiān)事、高級管理人員、相關部門負責人以及境內外中介機構列席了本次會議。
  會議審議通過了公司2014年年度報告、業(yè)績公告、董事會工作報告、財務決算報告、利潤分配預案、非公開發(fā)行A股股票等31項議案，會議召開前，董事會戰(zhàn)略與投融資委員會、審計委員會、薪酬與提名委員會分別召開了各專業(yè)委員會會議，審閱了提交本次董事會的相關議案。
  2014年,全球經濟增長趨勢放緩，經濟下行壓力尚存，中國經濟在新常態(tài)下呈現出“增長平穩(wěn)、結構優(yōu)化、質量提升、民生改善”的良好態(tài)勢。受國內固定資產投資增速高位放緩，產業(yè)結構持續(xù)調整的影響，公司主動適應市場形勢變化，優(yōu)化產業(yè)布局，強化內部管理，推進轉型升級,創(chuàng)新發(fā)展模式，有效緩解了不利因素造成的影響，實現營業(yè)收入人民幣412億元，主營業(yè)務毛利率23.83%，凈利潤27.09億元，歸屬于母公司股東的凈利潤24.23億元，基本每股收益0.52元。
  3月31日，金隅股份2014年全年業(yè)績投資者推介會在香港港麗酒店召開。面對復雜嚴峻的國內外經濟環(huán)境，公司在深化改革和轉型升級中不斷實現全面創(chuàng)新發(fā)展，較好地完成了年度主要經濟指標和重點工作任務，公司整體經濟保持了穩(wěn)中有增、穩(wěn)中有進的發(fā)展態(tài)勢。

  水泥及預拌混凝土板塊
  隨著京津冀一體化進程的加速，區(qū)域產能過剩和市場競爭等問題加劇，公司通過兼并重組方式收購邢臺詠寧水泥公司及多個混凝土企業(yè)，在激烈競爭的市場環(huán)境下，成功拓展“大十字戰(zhàn)略”布局，推進“金隅冀北、冀中、冀南建材基地”三大產業(yè)基地的建設運營，產業(yè)集群相互支撐的優(yōu)勢逐步顯現。公司積極發(fā)揮板塊統(tǒng)一管理優(yōu)勢，加強市場開拓，創(chuàng)新經營策略，創(chuàng)新產品類型，優(yōu)化產品結構和生產資源配置，強化市場運作，充分發(fā)揮較強的區(qū)域掌控力和整體協(xié)同力，顯著增強區(qū)域市場競爭力。面對政府日益增強的大氣污染治理力度，轉型升級，節(jié)能減排，打造綠色生態(tài)水泥企業(yè)是行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。公司持續(xù)推進危險廢棄物預處理與水泥窯無害化協(xié)同處置及示范線技術的研究和推廣，加快水泥企業(yè)綠色轉型，實現可持續(xù)發(fā)展。
  2014年，公司水泥及預拌混凝土板塊實現主營業(yè)務收入131.2億元，同比降低3.1%，主營業(yè)務毛利23.8億元，同比降低15.6%；水泥及熟料綜合銷量達4055萬噸，同比增長4.26%，其中水泥銷量3320萬噸，同比增長2.5%，熟料銷量735萬噸，同比增長13.14%；混凝土總銷量為1220萬立方米，同比降低6.3%，骨料銷量600萬噸，同比增長40%。

  新型建材與商貿物流板塊

  公司緊密圍繞“穩(wěn)固發(fā)展基礎、專注主營業(yè)務、擴大市場份額、增強盈利能力、提升內控水平”的發(fā)展策略，堅持園區(qū)化發(fā)展戰(zhàn)略方針，持續(xù)完善“金隅現代工業(yè)園”、“金隅科技園”和“金隅國際物流園區(qū)”的規(guī)劃建設，進一步準確定位、完善功能，加快推進園區(qū)化建設，不斷完善園區(qū)基礎配套設施，加強園區(qū)資源優(yōu)化配置，提高資源的有效利用率，提升園區(qū)化管理和服務水平，最大限度發(fā)揮園區(qū)集群化優(yōu)勢。商貿物流業(yè)務發(fā)揮整體優(yōu)勢，加大業(yè)務創(chuàng)新力度，加快“走出去”步伐，充分發(fā)揮板塊產業(yè)鏈優(yōu)勢，加快營銷資源整合和市場信息聚集，強化市場品牌效應，降低營銷成本。

  2014年，公司新型建材與商貿物流板塊實現主營業(yè)務收入105.22億元，主營業(yè)務毛利9.71億元。

  房地產開發(fā)板塊

  公司堅持貫徹“兩個結構”調整和“好水快流”的方針，順應房地產市場調控形勢，及時優(yōu)化銷售策略，加快資金回籠和收入結轉，提高資金利用率，根據市場需求和產品分類，公司逐步探索調控政策環(huán)境的營銷模式，不斷挖掘各區(qū)域、各類型產品的市場價值，把握發(fā)展機遇，實現銷售速度和質量的雙贏。

  公司深入落實 “走進一方、扎根一方、拓展一方”的項目拓展政策，已成功布局到環(huán)渤海、長三角、成渝三大經濟圈，并形成立足北京，拓展至上海、天津、重慶、南京、杭州、成都、海口等14個城市的發(fā)展格局。截止2014年12月31日，公司土地儲備規(guī)模約516萬平方米，公司自有工業(yè)用地轉化的獨特優(yōu)勢和不斷創(chuàng)新的取地策略，必將持續(xù)提升未來該板塊收益，其中一線和二線城市的土地儲備已經達到88%，最大限度的規(guī)避了市場風險。

  2014年，公司房地產開發(fā)板塊實現主營業(yè)務收入155.37億元，同比增長3.9%，主營業(yè)務毛利20.13億元，同比增長2.6%；實現結轉面積149.72萬平方米，同比增長27.23%；新開工面積114.51萬平方米，同比減少38.68%；新竣工面積201.46萬平方米，同比增長18.71%；累計合同簽約面積147.35萬平方米，同比減少12.51%。

  物業(yè)投資及管理板塊

  公司深化內部資源整合，采取靈活經營管理方式，擴大經營管理規(guī)模，強化運營風險管理，管理水平和發(fā)展質量得到顯著提升。2014年，各主要高檔物業(yè)項目平均出租率保持在90%以上，各主要投資性物業(yè)出租單價同比增長14%。公司高端酒店管理品質呈現全面發(fā)展的良好態(tài)勢，金隅喜來登酒店拓展經營渠道，年平均入住率同比上升22%，創(chuàng)開業(yè)以來新高；環(huán)貿國際公寓立足高端市場定位，大量引入世界500強及國際知名公司客戶入住，提高了市場知名度，出租率突破90%。高端酒店物業(yè)經營水平和服務品質的持續(xù)提升，使公司該業(yè)務經營效益繼續(xù)保持行業(yè)較好水平。

  2014年，物業(yè)投資及管理板塊實現主營業(yè)務收入21.92億元，同比增長12.7%；主營業(yè)務毛利13.37億元，同比增長13.8%；主營業(yè)務毛利率61%，同比增加0.6個百分點；公司在北京核心區(qū)域持有的投資性物業(yè)總面積為74.9萬平方米；單位公允價值18760元/平方米，同比增加4.7%。

  資本運作

  2014年，公司完成境內A股市場定向增發(fā)，募集資金近28億元，已用于北京金隅國際物流園工程項目和年產80萬標件家具生產線項目。公司充分利用A股市場的融資功能，拓寬融資渠道，于2015年3月19日再次啟動非公開行項目，本次發(fā)行對象為包括公司控股股東北京金隅集團有限責任公司在內的不超過10名特定投資者。募集資金規(guī)模在40-50億元，大股東金隅集團認購5-8億元，募集資金主要用于公司位于北京、天津和南京的房地產開發(fā)項目。

  本次非公開發(fā)行是在“京津冀協(xié)同發(fā)展”國家戰(zhàn)略、新型城鎮(zhèn)化穩(wěn)步推進、中央和地方逐步放開房地產宏觀調控的政策背景下，公司持續(xù)加大房地產項目開發(fā)力度、增強公司競爭力、做大做強主業(yè)所采取的重大戰(zhàn)略舉措。

  在整體貸款和債券面臨到期的情況下，公司提前謀劃、精密運作，積極構建多元化的融資平臺，通過多種渠道實現融資。全年對外融資凈增加111億元，其中：發(fā)行短期融資券46億元、發(fā)行中期票據35億元、發(fā)行中長期經營性物業(yè)貸款30億元，順利完成19億元“09金隅債”的轉售及續(xù)借工作，圓滿完成8億元“07金隅債” 的本息兌付工作。

  積極推進房地產開發(fā)項目信托股權融資工作，利用房山房地產開發(fā)項目作為融資載體，完成股權融資12億元，進一步控制公司整體資產負債率。

  2015年，京津冀一體化戰(zhàn)略將深入推進，包括北京新機場在內的軌道交通及高速公路等重大項目的獲準建設，將為公司產業(yè)發(fā)展提供新機遇，為公司產業(yè)的轉型升級提供了新空間新平臺，也為相關產業(yè)的階段性快速發(fā)展創(chuàng)造了新條件。

  公司將積極應對復雜經濟形勢，深化各產業(yè)板塊的延伸協(xié)同發(fā)展，加快轉變經濟發(fā)展方式，增強發(fā)展內生動力；在提升經濟發(fā)展質量上爭創(chuàng)新業(yè)績；深化內外部資源整合重組，不斷提升內部管控水平，提升盈利能力，開創(chuàng)領先發(fā)展的新局面。

  隨后，管理層路演團隊分別通過投資者團體見面會、一對一溝通會、全球電話會議等形式，以詳盡的數據分析及精彩的語言表述，向分析師及投資者深入介紹了公司2014年全年經營業(yè)績和發(fā)展前景。公司將充分發(fā)揮自身戰(zhàn)略布局、產業(yè)鏈、整合管理等方面的優(yōu)勢，積極穩(wěn)健的拓展主營業(yè)務，鞏固區(qū)域優(yōu)勢，加強公司內外部的資源整合，實現各項經濟指標持續(xù)穩(wěn)健增長。