環氧乙烷，這個曾經市場上的緊俏商品、利潤明星，如今正經歷著產能過剩和價格下跌的陣痛期，其下游深加工行業也面臨著同質化惡性競爭的風險。盡管環氧乙烷及深加工產業光環漸褪，但其所散發的吸引力卻仍然巨大。環氧乙烷及深加工產業未來發展前景如何？這條短短幾年內迅速發展起來的產業鏈該如何走向成熟？記者在第三屆環氧乙烷及下游產品技術市場研討會暨全國環氧乙烷及下游產業發展協作組年會期間，進行了采訪。

  產能上去了

  價格下來了

  一場專業的環氧乙烷及下游行業的技術市場盛會，吸引了中石化、中石油、中國化工、中國兵器、奧克集團、三江集團、德納國際、煙臺萬華、佳化化學、金燕化工等業內大佬和200余名參會者，這說明環氧乙烷及深加工產業足夠誘人。

  “沒想到會有這么多人來參會，也沒想到大家的熱情這么高。”南京一家企業的市場負責人對記者說，“大概因為這是目前乙烯下游產業里，為數不多賺錢的產業鏈。”

  商品環氧乙烷，一直被稱為化工市場的長青樹，價格從2002年開始突破1萬元/噸，持續了近10年的高利潤。

  據了解，環氧乙烷是乙烯的下游產品，與乙烯具有強烈的共生性。乙烯資源的稀缺，一直是制約環氧乙烷產業發展的瓶頸。國內乙烯工業門檻較高，拿不到乙烯資源，也就談不上涉足環氧乙烷項目。2006年前，環氧乙烷生產基本掌握在中石油、中石化手中，產能不大、價格高企，曾長期是市場上的緊俏貨。

  不過，近年隨著乙烯原料多元化的逐步實現，這一瓶頸漸漸被打破，更多的生產主體得以進入環氧乙烷生產領域，民營企業的市場份額迅速增長，2014年已達45.3%。

  “前幾年這個產業的利潤太高了，最高時達每噸8000多元。企業都是有逐利性的，很多企業開始投資上項目。”全國環氧乙烷及其下游產業發展協作組理事長顧其昌對記者說。

  顧其昌提供的數據顯示，近幾年國內商品環氧乙烷產能高速增長，2005年我國商品環氧乙烷總量僅37萬噸，但2013年產能已達243.9噸，當年新增產能63萬噸。2014年，商品環氧乙烷又將迎來爆發式增長，預計新增產能151萬噸，年底時總產能將達394.9萬噸。

  受產能急速擴張的影響，環氧乙烷高價位的格局也被逐步打破，商品環氧乙烷的利潤由最高每噸8000元跌落至1000元上下。行業普遍認為，環氧乙烷作為風險等級較高的產品，目前已算是低利潤，合理的利潤水平應在2000元左右，也是行業可以接受的區間。

  當然，業內專家也普遍認為，目前國內環氧乙烷下游產品與國外相比還遠遠不夠，很多產品有待開發并工業化生產。環氧乙烷價格的理性回歸，為環氧乙烷向下游深加工發展創造了更有利條件。

  短期存過剩

  前景仍看好

  產能上去了，過剩的陰云隨之而來。

  數據顯示，2012年，國內商品環氧乙烷產量是產能的82%；而2013年，產量只有產能的77.8%，出現了明顯過剩。在這種形勢下，環氧乙烷及下游產業未來發展前景是否樂觀，業內出現了不同聲音。

  “現在有兩種觀點，一種認為這個產業已經一塌糊涂，產品賣不掉、價格上不去；另一種則仍然看好未來市場。我認為長期看好，但關鍵在于未來兩三年困難期，企業能否挺得過去。”顧其昌說。

  “進來的企業太多了，這個行業做爛了。”深圳一家企業負責人的嘆息，代表了很多悲觀企業的看法。

  與此同時，表達樂觀態度的企業更多。全國政協委員、遼寧奧克集團董事長朱建民對產業發展持樂觀態度。他認為，環氧乙烷當前的產能過剩只是階段性過剩。他表示，產品供需不可能總是保持平衡，過去環氧乙烷供不應求，于是大家都來投資建項目，當這些產能短期集中釋放時，又出現供過于求，這是符合市場規律的現象。

  “中國市場是積極的，跨國公司走遍世界市場，得出的結論是未來50%以上的化學品市場在中國。但我們中國企業"身在此山中"，總是有些看不清市場。”朱建民說。

  從美國特地趕來參會的美國科學設計公司高級經理麥克對中國市場十分看好。他告訴記者，環氧乙烷的過剩是短暫的，因為中國的新增產能這幾年投產比較多，但從長遠看，其下游應用市場前景向好。

  “環氧乙烷的下游應用主要是日化品，隨著中國中產階級的形成和這一部分人消費水平的提升，應用市場毫無疑問是向好的。”麥克對記者說。

  更為重要的是，不少業內人士認為，重視環氧乙烷及深加工產業的發展，對乙烯產業結構調整意義重大。

  記者了解到，環氧乙烷產業鏈是乙烯下游第二大產業鏈，國內乙烯總量的27%用于生產環氧乙烷。朱建民告訴記者，環氧乙烷向下游精深加工，可以生產附加值更高的化工新材料，發展環氧乙烷及深加工產業，能夠將乙烯產業結構向附加值更高的方向調整，是產業升級的重要舉措。

  據記者了解，今年上半年，中石化首次開始對外銷售30萬噸乙烯。朱建民分析認為，這說明央企開始重視環氧乙烷產業鏈的發展，也能夠為民營企業提供更多資源。

  在業內人士看來，央企乙烯資源向外提供、甲醇(2766, -10.00, -0.36%)制烯烴帶來機遇、國際乙烯資源豐富，這3方面都將為環氧乙烷產業發展提供有利條件。

  應用有潛力

  研發需加勁

  制約環氧乙烷產業的瓶頸被乙烯工業大發展打破，下游深加工產業的發展制約也隨之打破。

  “現在環氧乙烷只要想買就能買到，而不像以前很困難才能拿到，價格也平穩多了。”中石化華東銷售公司經理朱陶說。在他看來，環氧乙烷資源豐富、價格趨于合理，下游深加工產業將迎來大發展。

  記者了解到，過去幾年，環氧乙烷下游產品產量增加，進口產品量已由最高時期的90余萬噸下降為10余萬噸，很多產品實現了國產替代進口。

  下游利用開發也日益加強，許多企業紛紛開發下游產品，如奧克集團開發了聚羥酸減水劑、太陽能電池用晶硅切割液；揚巴公司建成投產了乙二醇醚、非離子表面活性劑和乙醇胺裝置；德納化工建成年產10萬噸乙二醇丁醚項目及配套年產6萬噸環氧乙烷項目。

  2013年，國內商品環氧乙烷產銷量約178萬噸，占環氧乙烷總量的39.7%。商品環氧乙烷主要用于生產減水劑聚醚、非離子表面活性劑、乙醇胺、乙二醇醚、聚多元醇、氯化膽堿和聚乙二醇等。其中，減水劑聚醚占商品環氧乙烷消費比例的34%，是其下游第一大消費市場。

  對于未來市場，業內人士仍普遍看好聚羥酸減水劑。據了解，聚羧酸減水劑單體主要用于鐵路、軌道交通、核電站以及商品混凝土等。長遠來看，聚羧酸市場將有長遠且強勁的需求表現，城市軌道交通、核電站的擴建工程等構成減水劑聚醚單體強大的下游需求支撐。

  奧克集團作為國內最大的高性能混凝土減水劑用聚醚供應商，其產品占有國內40%以上的市場份額。朱建民告訴記者，隨著聚羥酸減水劑在民用建筑領域的廣泛應用，以及對萘系減水劑的替代，其未來市場前景依然被業內人士看好。據他估算，2015年，減水劑聚醚市場需求或將達到83萬噸。

  不過，隨著下游產品數量的迅速增加，業內擔憂，產品同質化將導致環氧乙烷深加工產業進一步面臨惡性競爭。業內專家紛紛表示，根本解決之道是要拓展下游應用，還是那句老話：研發該加把勁了。

  據中國化工信息中心研究員楊斌介紹，在商品環氧乙烷第三級或第四級產業中，中國企業只是基本涉入或還是空白。因此，當前國內企業應該順應國家經濟政策、科技創新政策，加大研發力度，拓寬產業鏈，生產有競爭力的產品。

  “環氧乙烷下游有幾千種產品，如果生產1萬噸產品和生產1000噸下游產品的利潤一樣，那我們為什么要浪費這么多資源呢？企業不一定非要追求量大，而是要追求科技含量高。”顧其昌說。

  “現在國內環氧乙烷下游應用還局限于四大類產品，如果在此之外能夠再開拓出新的應用類型，那么現在的環氧乙烷恐怕不僅不過剩，量還不夠。”全國環氧乙烷及其下游產業發展協作組技術專家委員會主任陶念曾說。

  據陶念曾介紹，美國科研機構將環氧乙烷和二氧化碳反應，生產二氧化碳基聚合物，這類聚合物未來將擁有120億美元的市場機會。這種技術路線低碳、清潔，希望國內有財力的企業能夠和研究機構合作，盡快追趕國外先進水平。

  記者也了解到，業內一些企業已開始開拓環氧乙烷新的應用領域。比如，奧克集團正在積極發展低碳環氧乙烷精細化工新材料，將高活性的環氧乙烷和二氧化碳反應，生產碳酸二甲酯和碳酸乙烯脂等。

  “這不僅是新產品，同時又能將二氧化碳資源化利用起來，屬于資源節約、環境友好。這樣的產品符合奧克大趨勢、大市場、少競爭的戰略，是我們公司未來致力于發展到幾十萬噸甚至上百萬噸的產品。”朱建民對記者說。[Page]

  理順產業鏈

  合作謀共贏

  從乙烯到環氧乙烷再到下游深加工，通過幾年的高速發展，這條產業鏈完整了，但還算不上健康。

  上游暴利下游掙辛苦錢，導致很多企業想進入上游。而上游產能過剩，又導致企業要建設更多下游應用項目，產品同質化打價格戰。在業內人士看來，理順產業鏈尚需一個過程。

  “這個產業能不能發展好，我認為取決于兩個方面。一是乙烯產業能不能取得革命性的發展，比如甲醇制烯烴能夠把乙烯價格降下來，這樣民營企業的環氧乙烷競爭力將增強；另一方面，就是上下游能不能站在一起合作共贏。”顧其昌說。

  首先，產業鏈上要形成縱向合作。

  業內人士建議，環氧乙烷制造企業和下游精深加工企業應該建立起互惠互利、共同發展的合作關系。顧其昌認為，在當前產能過剩的情況下，如果要發展，企業在環氧乙烷價格上應形成共識。上游在定價時要考慮下游產業的利潤空間，做到放水養魚。如果下游企業活不下去，上游企業的產品也沒有出路。

  這一觀點得到了一些環氧乙烷企業的認同，國內民營環氧乙烷龍頭企業三江化工董事長管建忠認為，上下游企業應該站在一起，共同謀劃長遠發展。

  三江化工目前有5套環氧乙烷裝置，實際總產能45萬噸，公司目前正在投建甲醇制烯烴項目。管建忠表示，今后三江化工的發展重心將轉變為以甲醇制烯烴為核心來進行上下游延伸發展。隨著2015年甲醇制烯烴項目的投產，公司將采用國際化乙烯加工定價機制和雙方協商定價機制，實現上下游共贏。

  其次，下游應用企業的橫向合作也要加強。環氧乙烷精深加工企業之間要形成優勢互補、差異化發展、規范競爭的共贏關系。

  本屆研討會令朱建民感到意外的是，無論參會還是到奧克集團揚州基地參觀的人數，都比預料的多。

  “沒想到來了這么多人，是前些年沒出現過的情況，說明行業有凝聚力了，也反映出大家都有溝通、交流、合作的需求。”朱建民說。

  正是出于合作的需要，全國環氧乙烷及其下游產業發展協作組成立并起到了搭建交流平臺的作用。在這一平臺上，不少企業負責人達成共識，通過加強溝通協作，企業間可以相互了解發展動向，有利于實現錯位發展，避免同質化競爭。這不僅是產業做大做強的必然要求，也是未來的大趨勢。

  “奧克集團明確表態，未來將不會涉足5萬噸以下的小規模產品，但同時行業里也有企業愿意致力于將小產品做精。大家都有各自的定位，差異化發展對行業是好事，前提是大家要做好溝通，互通有無。”朱建民說。

  “未來的發展趨勢是大企業做強，強的還要帶弱的。企業一定要加強自律，不能搞惡性競爭。只有理性發展、合作共贏，這個產業才能越來越好。”顧其昌說。

  觀點

  開辟藍海，突破瓶頸

  遼寧奧克集團董事長朱建民：企業發展不能只靠機遇，而是一定要有自己的戰略定位，深入地去研究市場、全球發展趨勢、國家相關政策，然后做出判斷、少走彎路。

  現在全球都在關注中國市場，我們為什么不去很好地研究國內市場呢？在這方面，奧克集團過去10年有2個成功案例，就是減水劑和切割液，目前分別占國內市場40%和75%以上的份額。這兩個產品，我們都不是在國內市場形成的時候才開始做的。2002年，切割液全國才進口100多噸，但我們認為這個產品與環氧乙烷有關系，所以密切關注，另外這個產品也符合奧克的戰略定位。

  奧克的戰略是立足環氧、創造價值，實現策略是大趨勢、大市場、少競爭。資源節約環境友好就是大趨勢，中國人口眾多、市場大。盡管當時切割液是個小產品，但它符合公司戰略和產品開發策略，于是我們開始研發進而投放市場，7年時間做到12萬噸產能。

  同樣，2006年高鐵建設將聚羧酸減水劑替代了萘系減水劑，我們將關注了多年的減水劑投放市場，從2007年的700多噸增長到現在30多萬噸。

  奧克的戰略定位非常清晰，這兩個產品都是圍繞環氧乙烷的。市場競爭永遠都存在，如果有清晰的戰略定位，深入研究市場，就能看見市場中的藍海，而不是一窩蜂地擠進紅海搞同質化發展。

  全國環氧乙烷及其下游產業發展協作組理事長顧其昌：環氧乙烷產業鏈現在越做越大，這幾年迅猛發展，產業鏈上下游都出現過剩跡象。在一個產業過剩的時代，如何摒棄市場競爭唯價格論的思維定式，轉向靠質量與服務解決方案為主的市場營銷理念，值得業內企業深思。

  環氧乙烷下游產業鏈所表現出的創新不足、產品單一、新產品新功能開發不足、高端進口替代缺乏等等，已經嚴重制約了環氧乙烷及其產業鏈的發展，這也是本行業尋求突破的主方向。

  中國化工信息中心研究院研究員楊斌：環氧乙烷面臨全面過剩，利潤下降明顯，走上了“明星產品—大宗產品—虧損產品”的中國式老路，產業鏈也較短，屬于單一循環。在這種形勢下，我建議企業一是建立成本模型，優化生產環節，降低生產成本，提高增長力。二是優化拓寬產業鏈。放眼看世界，找到行業領先企業，對領先企業的現有產業布局和未來方向進行研究，再梳理、解析自己企業的產業鏈，確定優化對象及產業鏈延伸方向，然后對周邊環境、政策和輿論環境進行研究。三是積極做好國際市場布局。

  中石化華東銷售公司經理朱陶：在產能過剩的背景下，行業自律很重要。對于環氧乙烷企業，我有兩個建議：一是淡季自掃門前雪，即在消費淡季根據自己客戶群的需求把握產量；二是新增產能企業，應積極開發新的市場，面向新增需求，大家公平競爭。企業要在藍海里競爭，而不是都扎進紅海里打價格戰。

  產業鏈上下游的理想狀態是實現共生，然后共贏。在產業鏈的各個環節大家都要有生存的空間，不能有的環節吃飽了，有的環節沒飯吃。如果下游客戶做不下去，上游供應商自然也活不下去了。

  此外，企業間應該配套發展，而不應同質發展。比如一家企業上了環氧乙烷項目，其他企業可以圍繞這個項目去做相關配套項目，也可以是工程技術配套，而不是也上同樣的項目。