一、全國與區域行情綜述

　　1.1 全國行情：行情調整，南跌北漲

　　6月全國水泥價格進入季節性調整階段，呈現南跌北漲的特征。近期華北和西北需求較好，如青海西寧、海東地區進入施工旺季，華北盡管局部受到環保管控，但疊加停窯，北方兩大區域行情均上漲。南方地區需求則下滑，夏季本就是年中需求淡季，此外華東部分地區、中南、西南還持續受到雨水天氣的影響，部分地區今年以來需求持續低迷。東北地區盡管進入停窯期，但需求不佳，僅有個別地區水泥價格上漲。7月初長三角地區水泥熟料價格仍有下調的壓力，但幅度不大，預計7月水泥熟料行情有望企穩。

　　6月初全國水泥價格指數（CEMPI）為150.37，月末為146.99點，本月全國水泥價格下跌，當月環比下跌2.24%，月末同比漲幅為3.53%。

　　圖1、2：6月全國水泥價格指數CEMPI 、水泥價格指數（CEMPI）K線圖

　　數據來源：中國水泥網指數中心，水泥大數據研究院

　　成本方面，6月末秦皇島（Q5500K）動力煤平倉價為606元/噸，同比下跌10.36%，環比回升2.36%。6月下旬，煤炭供應偏緊，同時用煤旺季即將到來，煤價回升。月末噸水泥煤炭成本約63.93元，比去年同期下降了約7.38元。6月水泥與煤炭成本價格差下滑，月末價格差為317.48元/噸，當月環比下滑3.12%，同比上漲了6.87%。

　　圖3：2019年6月水泥價格、煤炭成本及價格差（元/噸）

　　數據來源：中國水泥網指數中心，水泥大數據研究院

　　1.2 區域行情：青海領漲全國，長三角下調兩輪

　　2019年6月，全國六大區域水泥行情南跌北漲。華北和西北地區水泥指數環比分別上漲1.75%和0.83%，華北地區需求尚可，近期河北局部受到環保管控，疊加停窯，多地區價格推漲，西北陜甘青需求尚好，時值施工旺季，其中青海地區領漲全國省（市）。華東逐漸轉入年中需求淡季，行情有明顯地調整，環比下滑3.82%。中南和西南地區多地受持續陰雨天氣影響，需求和價格均走低，貴州今年以來需求不振，價格低迷，已經成為西南價格洼地。東北進入停窯期，但需求依舊疲軟，僅有局部價格上漲。

　　表1：2019年6月全國及七大區域水泥價格指數變化

　　數據來源：中國水泥網指數中心，水泥大數據研究院

　　圖4：6月全國及六大區域水泥價格指數走勢（單位：點）

　　數據來源：中國水泥網指數中心，水泥大數據研究院

　　東北地區整體平穩，局部有漲跌。遼寧省中部地區市場成交下滑10-20元/噸左右；吉林長春地區上旬上調價格20元/噸。

　　華北地區行情普漲。河北2-3日石家莊價格上調30元/噸，15日起津京唐地區上調水泥熟料價格30元/噸，20-22日起京津唐地區推漲水泥價格20-40元/噸；山西太原、呂梁等地上漲20-30元/噸；內蒙古14日起呼和浩特上調水泥價格40元/噸。

　　西北地區價格普遍上調。陜西省關中地區月初上漲10-20元/噸，中下旬陜西北部榆林、延安地區水泥價格上調10-20元/噸；寧夏月初水泥熟料價格提漲10-20元/噸；青海西寧、海東7日起上調水泥價格40-55元/噸；甘肅9-10日蘭州、白銀地區上調價格30元/噸，12日起定西地區上調水泥價格20元/噸，13日蘭州地區高標上調30元/噸。

　　華東地區淡季下調，長三角下調兩輪。江蘇省6-10日南京、鎮江地區下調價格30元/噸，11-12日蘇中南水泥價格普降20元/噸，24日南京、鎮江地區下調價格20元/噸，同時徐州、宿遷等地成交價格回落20元/噸；上海20日下調20元/噸；浙江10日起寧波、臺州、溫州地區下調價格20元/噸，舟山市場價格下調30元/噸，19-20日浙北及浙中南等地下調價格20-30元/噸不等；安徽省中旬起皖北阜陽、亳州等地低標價格下調30元/噸，10日安慶地區下調袋裝價格15-20元/噸，皖南沿江下調20元/噸，24-25日蕪湖、池州、滁州地區價格下調20元/噸，27-28日皖北地區多地部分下調水泥價格10-30元/噸不等；福建月初閩南及沿海地區價格暗中走低5-15元/噸，月初以來龍巖、三明等下調15-20元/噸，端午前后廈泉漳及福州等多地價格走低15-25元/噸，中旬福州、寧德地區價格走低10-15元/噸；江西省中下旬南昌地區低標散泥下調15元/噸，25日前后贛東北地區下調價格15-30元/噸不等；山東省月初濟寧地區下跌20元/噸，中旬北部沿海價格松動下滑10元/噸，開窯預期下，淄博地區小幅下滑10-20元/噸，開窯后棗莊、臨沂、濟寧地區主要企業水泥成交價格暗降10-20元/噸。

　　中南地區穩中有跌，兩湖兩廣地區價格下調，河南海南價格震蕩。湖南3日起懷化上調價格20元/噸，中旬益陽、張家界地區水泥價格回落20-30元/噸，17日起岳陽地區下調價格30元/噸，17-18日起常德、衡陽地區下調水泥價格10-30元/噸不等；湖北省上中旬黃岡、咸寧地區下調水泥價格10-20元/噸，中旬以來恩施地區下調價格30-50元/噸不等，武漢水泥價格走低10-20元/噸；廣東惠州中旬以來回落10-20元/噸，下旬以來湛江、陽江地區下調價格15-20元/噸，梅州地區小幅下調高標散泥3-5元/噸；廣西玉林地區上旬下調10-20元/噸；河南省六月以來豫北鄭州、新鄉等地下滑10-20元/噸，13日起鄭州、新鄉、平頂山等地上調水泥價格30元/噸，下旬鄭州、新鄉、焦作、三門峽、南陽等地水泥價格下滑10-30元/噸；海南10-11日價格大幅下調40-50元/噸，23日恢復上漲50元/噸。

　　西南地區穩中有降，行情偏弱。四川5月底至6月初，川中、廣元、廣安地區價格回落10-30元/噸不等，中旬瀘州、南充、遂寧地區下調10-20元/噸不等；重慶5月底至6月初主城及周邊價格回落10-15元/噸，5日起主城及渝西、渝東北等周邊下調價格10-30元/噸不等；云南省昆明地區5月下旬上調價格30元/噸，6月上中旬回落20元/噸，11日起麗江、迪慶地區上調水泥價格30元/噸，中旬以來昭通區域下調水泥價格30元/噸；貴州6月上旬水城區域部分企業對袋裝水泥價格下調30元/噸，25日起遵義廠家陸續通知下調各品種水泥價格20元/噸，6月以來遵義地區水泥價格陸續下滑，部分企業累計降幅在30-40元/噸左右。畢節地區水泥價格下調10-15元/噸。

　　二、各省行情走勢

　　2.1 各省6月價格變動分析

　　2019年6月末，全國P.O42.5散裝水泥均價為446.25元/噸，環比下跌2.24%，同比漲幅為3.53%。

　　本月價格環比上漲的省（市）有8個，漲幅前列的省（市）均分布在北方，其中青海漲幅最大，環比上漲10.85%；價格環比下跌的省（市）有19個，主要為華東地區；天津、廣西等4個省（市）價格行情穩定無變動。

　　表2：2019年6月各省P.O42.5散裝水泥價格變化（元/噸）

　　數據來源：中國水泥網行情數據中心，水泥大數據研究院

　　2.2 重點異動省份具體變化分析

　　2.2.1 青海：施工進入旺季，價格大幅上漲

　　6月末，青海P.O42.5散裝水泥均價為402.15元/噸，環比和同比分別上漲10.85%和1.76%。

　　青海西寧、海東地區大型項目施工逐漸進入旺季，或受需求穩定和錯峰的影響，西寧、海東地區主要企業6月7日起陸續通知大幅上調水泥出廠價格40-55元/噸，該上調一定幅度上得到落實，漲后保持平穩。

　　圖5：近3個月青海P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

　　資料來源：中國水泥網行情數據中心，水泥大數據研究院

　　2.2.2 內蒙古：需求和行情向好

　　6月末，內蒙古P.O42.5散裝水泥均價313.63元/噸，環比和同比分別上漲8.77%和4.94%。

　　近期天氣晴好為主，內蒙古市場需求向好，六月以來內蒙古鄂爾多斯、呼和浩特、包頭等西部水泥價格洼地區域行情呈現大幅上漲趨勢。繼5月下旬呼和浩特地區主要廠家上調水泥價格30-40元/噸后，6月14日起蒙西、天皓、冀東等大廠繼續通知上調水泥價格40元/噸。18-19日包頭地區主要廠家水泥價格跟進上調，42.5散裝報價提至315-320元/噸。

　　圖6：近3個月內蒙古P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

　　資料來源：中國水泥網行情數據中心，水泥大數據研究院

　　2.2.3 甘肅省：內外銷增多，價格提升

　　6月末，甘肅省P.O42.5散裝水泥均價為355.78元/噸，環比和同比分別上漲5.4%和1.86%。

　　近期甘肅蘭州、白銀近期需求尚可。6月9-10日蘭州、白銀地區祁連山、中材、壽鹿山等一些主要廠家通知上調各品種水泥出廠價格30元/噸，12日起周邊定西地區漳縣祁連山等主要廠家通知上調各品種水泥價格20元/噸，13日蘭州地區紅獅水泥通知上調高標水泥出廠30元/噸。

　　此外，甘肅水泥熟料外銷數量較往年增加。其中祁連山、紅獅袋裝水泥對四川北部阿壩等地區目前日發運達5000噸左右。熟料方面，外圍陜西、山西、河南等多省除冬季錯峰停窯，6月進行錯峰停產，甘肅、寧夏富裕熟料鐵路外運較多，尤其寧夏低價熟料進入甘肅減少，減輕本地市場產銷壓力，有利于市場價格上漲。

　　圖7：近3個月甘肅省P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

　　資料來源：中國水泥網行情數據中心，水泥大數據研究院

　　2.2.4 江蘇：年中需求轉淡，價格調整兩輪

　　6月末，江蘇省P.O42.5散裝水泥均價451.86元/噸，環比下跌6.33%，同比上漲2.81%。

　　五月中旬江蘇南京、鎮江地區因中國水泥廠礦山開采受限，供應趨緊，水泥價格上漲30元/噸。而近期天氣晴好為主，但受中高考、農忙等因素影響，市場漸入年中淡季，加之區域水泥價格偏高于周邊市場。6月6日江蘇南京地區中國水泥廠通知下調各品種水泥價格30元/噸。6月6-10日南京、鎮江地區臺泥等主要企業跟進下調各品種水泥出廠價格30元/噸。12日起南部蘇錫常及南通地區南方、天山、海螺等主要廠家水泥價格相繼下調20元/噸。24日江蘇南部南京、鎮江地區主要廠家通知下調各品種水泥價格20元/噸。

　　圖8：近3個月江蘇省P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

　　資料來源：中國水泥網行情數據中心，水泥大數據研究院

　　2.2.5 貴州：陰雨影響需求，價格漸成洼地

　　6月末，貴州P.O42.5散裝水泥均價354.34元/噸，環比和同比分別下跌6.24%和16.33%。

　　6月以來貴州貴陽地區持續雨水天氣較多，加之資金短缺等因素影響，導致工程項目開工率較低，市場需求、銷量持續下滑。大量低價水泥涌向周邊外圍市場，整體水泥價格低位運行，目前貴州已經成為西南水泥價格洼地。

　　上旬水城區域部分企業對袋裝水泥價格下調30元/噸。遵義、畢節地區陰雨天氣較多，市場需求下滑，6月以來遵義地區水泥價格陸續下滑，部分企業累計降幅在30-40元/噸左右。畢節地區水泥價格下調10-15元/噸。

　　圖9：近3個月貴州P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

　　資料來源：中國水泥網行情數據中心，水泥大數據研究院

　　2.2.6 福建：雨水天氣多，行情低迷

　　6月末，福建P.O42.5散裝水泥均價407.50元/噸，環比和同比分別下跌4.3%和10.58%。

　　五月中下旬以來福建地區連續雨水天氣影響，市場需求銷量下滑。6月初福建地區水泥價格普遍下調15-25元/噸。近期福建沿海地區受雨水天氣影響，市場需求持續下滑，中旬福州、寧德地區部分廠家水泥成交價格又繼續走低10-15元/噸，山區價格暫穩。此外，21日福建地區主要廠家召開行業會議，確定福建地區7-8月開始執行為期15天的錯峰停窯，預計屆時水泥價格或將弱穩運行為主。

　　圖10：近3個月福建P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

　　資料來源：中國水泥網行情數據中心，水泥大數據研究院