據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲《交易實(shí)況》報(bào)道，山西證券建筑建材行業(yè)分析師趙紅7月12日下午做客《交易實(shí)況》，為大家解析水泥板塊投資機(jī)會(huì)，趙紅認(rèn)為新疆區(qū)域水泥的生產(chǎn)企業(yè)值得關(guān)注。

　　主持人：那么我們還有聽(tīng)眾朋友跟進(jìn)在問(wèn)說(shuō)那在中西部的水泥企業(yè)之間，又該如何的加以選擇呢？

　　趙紅：中西部我是說(shuō)水泥股的機(jī)會(huì)可能是一個(gè)更長(zhǎng)期的過(guò)程，那短期來(lái)看其實(shí)因?yàn)橐恍幕久嫔蟻?lái)看，有一些像東部水泥股也有一些機(jī)會(huì)，比如說(shuō)像他們?nèi)ツ甑囊恍┥习肽甑臉I(yè)績(jī)都是處于業(yè)績(jī)一個(gè)低谷，那今年的一個(gè)業(yè)績(jī)彈性，因?yàn)槲覀儚氖袌?chǎng)也可以看到，像漲得比較好的今年的像華新、江西水泥、塔牌集團(tuán)像海螺這種水泥股，他們漲得是非常好的，就是我談的中西部的可能是只能在未來(lái)一個(gè)比較長(zhǎng)的這么一個(gè)……

　　主持人：都有成長(zhǎng)潛力。

　　趙紅：對(duì)，這么一個(gè)出發(fā)點(diǎn)。

　　主持人：那么現(xiàn)在大家都非常關(guān)注新疆的上市公司，因?yàn)槟壳皝?lái)看新疆固定資產(chǎn)的一個(gè)投資已經(jīng)進(jìn)入一個(gè)加速的階段過(guò)程當(dāng)中，那么有一些公司也是很受大家關(guān)注，比如說(shuō)像天山股份，包括青松建化，那像這樣的公司他的業(yè)績(jī)會(huì)不會(huì)確定性更強(qiáng)一些呢？您認(rèn)為？

　　趙紅：我認(rèn)為是這樣的，天山股份和青松建化是新疆最大的兩家企業(yè)，他們兩家在疆內(nèi)的市場(chǎng)份額可能達(dá)到60%以上，就是說(shuō)可以完全控制整個(gè)新疆的……

　　趙紅：新疆的水泥實(shí)際我們這邊是非常看好的，我們認(rèn)為未來(lái)兩年新疆的水泥市場(chǎng)將是一個(gè)需求高增長(zhǎng)、供給高增長(zhǎng)的一個(gè)市場(chǎng)的分析，因?yàn)樵谛枨髠?cè)我們看到新疆是一個(gè)礦產(chǎn)資源非常豐富的省份，而且地理位置又非常優(yōu)越，他的戰(zhàn)略地位是很突出的，那根據(jù)今年推出的新疆的振興規(guī)劃和對(duì)口的援疆規(guī)劃我們也看到，“十五”期間整個(gè)新疆的共站投資是達(dá)到3.6萬(wàn)億，那比“十一五”是增長(zhǎng)205%，就是要增長(zhǎng)了兩倍多，平均到每年要達(dá)到7200億的一個(gè)固定資產(chǎn)投資規(guī)模，我們按照一般的算法就是說(shuō)每一頓的共站投資拉動(dòng)水泥消耗系數(shù)0.7算的話，那平均每年的水泥需求大概是5千萬(wàn)噸這樣的規(guī)模，但現(xiàn)在新疆水泥產(chǎn)能供給只有3500萬(wàn)噸，可以看到將近有1500萬(wàn)噸的這么一個(gè)缺口在存在的，就是說(shuō)未來(lái)新疆的水泥市場(chǎng)需求還是非常大的。

　　主持人：那很多朋友也是具體問(wèn)到了像天山股份這樣一家上市公司基本面的情況，可以為我們介紹一下嗎？

　　趙紅：對(duì)的，因?yàn)槲覀冎皠偛耪f(shuō)就是新疆的水泥需求比較大，那天山股份和青松建化也是今年做得比較大的一個(gè)資本支出的一個(gè)規(guī)劃，兩家公司也紛紛出臺(tái)了定向增發(fā)的一個(gè)方案，那天山股份其實(shí)可能動(dòng)作更大一些，天山股份現(xiàn)在就是說(shuō)定向增發(fā)的一個(gè)方案已經(jīng)出臺(tái)，現(xiàn)在也在證監(jiān)會(huì)一個(gè)審批階段，他們的規(guī)劃就是說(shuō)現(xiàn)在天山股份在新疆的產(chǎn)能是1500萬(wàn)噸，那現(xiàn)在在建和擬建的產(chǎn)能全部投產(chǎn)之后，要達(dá)到4千噸，也就是翻了一倍還要多。那青松建化這邊其實(shí)6月份也剛剛出臺(tái)一個(gè)定向增發(fā)的規(guī)劃，定向增發(fā)就是項(xiàng)目全部完成以后，他的產(chǎn)能要從目前的700萬(wàn)噸增加到2000萬(wàn)噸這樣的規(guī)模。

　　主持人：那么您個(gè)人的一個(gè)判斷？天山股份和青松建化誰(shuí)在股價(jià)方面中長(zhǎng)期更有成長(zhǎng)空間？

　　趙紅：因?yàn)樗鼉杉疫€有一些不一樣的，青松建化不光光是水泥業(yè)務(wù)，還有一些煤化工的業(yè)務(wù)，像一些新能源的業(yè)務(wù)，他們兩家像天山股份主要是集中于水泥業(yè)務(wù)這邊，我覺(jué)得兩家可能目前來(lái)看天山股份的彈性會(huì)更加大一些，如果只從事水泥業(yè)務(wù)考慮的話，因?yàn)樗氖袌?chǎng)份額在新疆可以達(dá)到現(xiàn)在是40%左右，像青松建化要更大一些，它的敏感性又比較高。

　　主持人：還有就是我們?cè)賮?lái)說(shuō)一下剛才您點(diǎn)評(píng)到的青松建化，在6月底的時(shí)候他宣布要增發(fā)募資達(dá)到37億，然后我看一些評(píng)論也說(shuō)會(huì)不會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩？因?yàn)閯偛拍舱劦搅饲嗨山ɑ谛陆赡芨揽康氖亲灾螀^(qū)內(nèi)的這樣的一個(gè)項(xiàng)目，那在這種情況下是不是會(huì)出現(xiàn)一種供大于求呢？您怎么看？

　　趙紅：是這樣，對(duì)，因?yàn)樾陆鹪谀瓿蹙鸵呀?jīng)出臺(tái)了一個(gè)整個(gè)行業(yè)“十二五”規(guī)劃，因?yàn)槲覀冎佬陆乃嘈枨笫欠浅４蟮模侨绻遣灰?guī)劃的話，完全可以導(dǎo)致兩年之后新疆的水泥產(chǎn)能是嚴(yán)重過(guò)剩的這么一個(gè)階段。但現(xiàn)在已經(jīng)有一個(gè)整體的規(guī)劃在里面，就是說(shuō)“十二五”末整個(gè)新疆的產(chǎn)能達(dá)到要控制在6500萬(wàn)噸以內(nèi)，這個(gè)上限已經(jīng)控制在里面，就是說(shuō)不會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重過(guò)剩的局面。