出席嘉賓合影

行業篇

　　問題： 請介紹一下本次發行的概況？

　　傅學仁 ： 本次公開發行2000萬股，占發行后總股本比例為25%，其中400萬股向詢價對象配售發行，1600萬股通過網上向社會公眾發行。發行價格為7.69元。謝謝。

　　問題： 請問券商，作為中小企業板上市公司的保薦人。如何切實擔負起為投資者把好推介企業質量關的作用？

　　周洪剛 ： 我們將嚴格按照中國證監會、深交所及有關部門的要求，切實履行好盡職調查和持續督導職責，努力把運作規范、公司治理健全、具有較好盈利能力的企業推薦給廣大投資者。國統公司2001年設立之初就按擬上市公司的要求規范運作，公司規范意識非常強，我們堅信，在我們及國股股份的共同努力之下，一定能成為深交所最規范和最具成長性的公司。謝謝！

　　問題： 公司能夠成功上市，主要因素是什么？

　　季公來 ： 公司能成功上市，我覺得主要是以下原因：一是公司規范運作。公司在設立之初就確定了上市目標，在法人治理、內部機構設置等方面均嚴格按《公司法》、《證券法》及證監會有關對擬上市公司的要求運作；二是公司主營產品PCCP市場前景非常好，并完成了良好的區域部局，占領了先機，嚴把質量關等；三是政府、證監會等職能部門的支持；四是各中介機構的嚴格把關。也借此機會向社會各屆支持和關心我們公司的朋友表現衷心的感謝。謝謝。

　　問題： 請問保薦人，公司財務狀況良好，現金流量充沛，為什么要上市融資呢？

　　安銳 ： 第一，國統股份目前的PCCP生產能力已經遠遠不能滿足國內市場對PCCP的爆發式增長要求。國家發改委等5部委于2005年頒布《中國節水技術政策大綱》，規定口徑在1.2米以上的輸水管道唯一推薦使用產品。此后，國內對PCCP的需求呈現井噴式增長。公司目前的產能為120公里PCCP標準管，2007年的產能利用率將超過98%，產能利用率已經飽和。而公司目前跟蹤的主要目標市場PCCP需求量未來三年就已經達到4761公里，金額約為119億元，年均PCCP需求量超過1500公里，金額接近40億元。公司亟需通過擴大產能爭取更大的市場份額。第二，公司目前的融資能力受到限制。目前公司的資產負債率已經超過65%，銀行借款余額持續較大，通過銀行信貸途徑融資已經很難滿足公司的融資需求。因此，有必要通過公開發行股票進行直接融資，除了可以獲得生產經營所需的資金外，還可以改善公司的財務結構，增強公司的償債能力，同時獲得持續融資的平臺。第三，公司通過上市成為公眾公司，有助于提升公司的市場形象，健全法人治理結構，增強企業的綜合競爭力，因此發行上市對公司的發展具有非常重大的意義。

行業篇

　　問題： 請問目前的產業政策是否有利于公司目前所處行業的發展？可以介紹一下嗎？

　　周洪剛 ： 2005 年4 月21 日，為指導節水技術開發和推廣應用，推動節水技術進步，提高用水效率和效益，促進水資源的可持續利用，國家發展改革委、科技部會同水利部、建設部和農業部組織制訂了《中國節水技術政策大綱》，該政策大力支持本行業的發展，強調發展高效輸配水技術。《中國節水技術政策大綱》第2.2.2條鼓勵發展管道輸水技術，“改造較小流量渠道時優先采用低壓管道輸配水技術；在高揚程提水灌區和有發展自壓管道輸水條件的灌區，優先發展自壓式管道輸水系統。也在該“大綱”中提出在管徑在1.2米以上唯一推薦使用PCCP。該政策對國統股份的發展非常有利。而且，前不久國家環?？偩謱λ廴镜囊笫潜Ｕ纤踩瑢⑺廴镜膯栴}提高到安全的高度，也對公司的PCCP行業非常有利。謝謝。

　　問題： 傅總：未來會不會出現PCCP的更新替代品？

　　傅學仁 ： pccp的主要原材料為鋼材與混凝土，此兩種材料為市場上較為廣泛采用，短期內看不出取代這兩種材料的新產品，所以預計未來短期內不會出現pccp的更新替代品。謝謝！

　　問題： 進入該行業的主要障礙在哪里？

　　季公來 ： 大型項目招標對投標企業歷史業績要求形成的障礙；技術準入障礙；國家實施嚴格的生產許可證制度；品牌、資本等要求。謝謝！

　　問題： 隨著時間的推移，目前的國家產業政策和國際國內市場環境可能發生變化，從而使公司的擬投資項目存在著不確定性，公司是否有充足的準備？

　　傅學仁 ： 公司主營業務pccp的市場正處于快速發展的初期，短期內不存在國家產業政策和國際國內市場環境變化。謝謝！

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經營篇

　　問題： 1.公司目前產能是120公里，募投后可達到200公里，而公司計劃09年主營收入8億元，產能至少要達到300公里以上，公司如何快速提高產能？

　　2.募集資金已高于計劃投入項目所需的資金，富裕的資金公司是否準備繼續投入其他項目？

　　3.募投項目是否已經先期投入？

　　4.公司的一般產品從投入到產出的周期有多長？

　　季公來 ： 1、一方面，公司將根據PCCP的市場需求情況，通過自有資金、銀行借款以及持續直接融資，不斷擴大生產規模；另一方面，公司將通過兼并收購，對PCCP行業內的質地較好的企業進行整合，從而擴大公司的產能。

　　2、公司所從事的PCCP生產銷售業務一般需要通過招投標方式獲得訂單，需要支付投標保證金、履約保證金、質量保證金，其中僅質量保證金一般就達到合同金額的5-15%，且占用周期較長，一般為工程竣工驗收后的1-2年，還要備原材料，因此生產經營對流動資金的需求量非常大。此次預計募集資金量對于公司的生產經營而言不能算是充裕。

　　3、公司募集資金投資項目的確定是非常謹慎的，均具有極為迫切的投資需求，公司已經開始著手準備募集資金投資項目的實施。

　　4、PCCP產品的生產周期，根據輸水工程的規模、PCCP口徑的規格、業主資金的到位情況、氣候及地質情況等諸多因素的不同而有很大的不同，目前公司承接的PCCP合同的期限從幾個月到兩年不等。

　　問題： 國外著名公司正在中國專利技術方面“跑馬圈地”，形勢緊迫。在加強知識產權保護工作方面公司取得了哪些成效？

　　傅學仁 ： 公司目前有6項自主開發完成的專利技術已獲得國家知識產權局的受理，取得了2項專有技術鑒定證書。另外，公司股東臺灣國統已將pccp生產線總體規劃、關鍵生產設備圖紙、制造技術、美國AWWAC301制造標準、AWWAC304設計標準等pccp生產專有技術轉讓給公司，將3項專利技術許可本公司及控股子公司獨占使用，將14項專利授權本公司使用。謝謝！

　　問題： 請問公司pccp在國內行業中地位？國內主要競爭對手情況？如何應對國外PCCP巨頭？

　　傅學仁 ： 本公司作為本行業的后起之秀，是全國同行業知名度最高、實力最強的企業之一，在PCCP領域擁有，享有良好的品牌聲譽。

　　我國PCCP企業市場集中度較低。2006年之前行業未進行過排名統計，2006年，根據中國混凝土與水泥制品協會統計，公司市場占有率約為11.83%，在行業市場中綜合排名第二位。

　　公司與國內競爭對手相比，公司的優勢如下：

　　1、戰略布局優勢：通過六年的經營實踐，目前公司已建立了相對完善的以成本和資金、技術和質量以及營銷和市場管理為主的三大內控管理體系，成為我國PCCP 行業內市場覆蓋面較大、市場占有率領先的的PCCP 制造供應商，并以此建立了公司持續快速發展的領先戰略優勢。

　　2、技術優勢：公司從設立初期至今先后受讓了公司股東臺灣國統20多年經營過程中積累的涉及PCCP企業建廠、產品設計、制造及裝配大口徑輸配水管線各環節的一系列生產專有技術和17項專利技術。通過六年經營實踐，公司又結合我國PCCP工程的特點，自主開發完成了6項專利技術（已得到國家知識產權局的受理）和2項專有技術。公司是國家標準《預應力鋼筒混凝土管》GB/T19685-2005 的起草單位之一，是目前PCCP 工藝技術規程的起草單位，是CCPA 行業協會的副理事長單位。公司控股子公司博峰檢測具有自治區質量技術監督局頒發的《資質認定計量認證證書》，準許使用CMA徽標，具有CMA認證標記的檢測報告可用于產品質量評價、成果及司法鑒定，具有法律效力。目前，在PCCP行業中只有二家有CMA認證，這為企業的產品創新、質量提高提供了良好的技術平臺。公司總工程師李世龍先生是起草國家標準的執筆人。目前公司在充分掌握吸收來自中國臺灣成熟技術的基礎上，已經完全具備了自主創新、自主研發的能力。公司還向國家知識產權局申報了5 項實用新型和1 發明專利技術。同時，公司自主研制開發的“直徑2700mm 雙向型壓力管道伸縮節”和“GPJ140-300 輥射式噴漿機”獲得新疆維吾爾自治區科學技術成果。公司不僅能夠生產PCCP 和與其配套的異型管、配件等，同時還能夠采用國內、國際先進標準開發、生產高科技的混凝土產品以及其它品種的先進管材，如：頂管、壓力頂管等系列產品。完善的產品結構，提升了企業售后服務能力，增強了市場競爭力。

　　3、管理優勢：公司在行業內是第一家股份制企業，產權隸屬關系清晰，建立了完善的法人治理結構。以“凝聚堅強、創造卓越”為企業精神，凝聚了臺灣國統、新疆本地和內地PCCP 業界精英的管理團隊；圍繞“貼進市場需求建廠、圍繞客戶滿意服務、控制成本獲利”的經營模式，公司建立了以成本和資金、技術和質量以及營銷和市場為核心的內控管理體系。公司依據ISO9001：2000 標準，結合實際情況編制了《質量手冊》，公司通過了ISO9001：2000 質量管理體系認證。嚴謹的質量管理體系進一步提高公司的產品質量和市場競爭能力。

　　4、品牌優勢：公司成立以來，有選擇地承接具有較高技術含量和戰略意義的PCCP 重點工程業務。所有已交付使用的工程無一有任何質量瑕疵，并得到用戶一致好評。

　　國外pccp巨頭以美國的廠家為首，在2006年國內口徑最大的南水北調pccp工程招標中美國、韓國的廠家均參與了竟標，在技術實力上與國內知名廠家不相上下，但在綜合成本上國內知名廠家具有非常明顯的優勢，所以均為國內知名廠家中標，由此可以客觀的得出國內知名廠家在應對國外pccp巨頭的競爭是不擔心的。謝謝！

　　問題： 公司在市場開發與營銷網絡建設上有何計劃？

　　傅學仁 ： 根據我國水資源分布“南多北少”和“區域性水污染嚴重”的特點，在鞏固提升公司西北、華北和東北市場份額的同時，加大對華東、華中和西南地區PCCP市場的開拓，使公司的產品市場覆蓋率達到100%。加強PCCP市場的綜合開發能力，根據PCCP市場以訂單式為主的生產模式的特點（長周期前期服務＋招投標）。在公司總部職能中要強化兩個市場能力。即：強化市場分析能力、強化營銷人員的技術能力，以適應長周期的前期服務。通過上述強化，充實完善公司對全國PCCP使用工程的動態數據庫，對市場做到疏而不漏、開發有序，使公司市場結構處于服務一代、儲備一代、開發一代的良性發展結構中。擴大客戶服務領域，提高市場占有率，從重點關注長距離引水、輸水擴大到城市配水、中水輸水和城市排水等工程，進一步完善與PCCP配套的PVC-U、PE塑化管材市場，形成一個完整的管材產業鏈。公司將全面推行CI計劃，擴大公司的形象和品牌，以促進公司產品的銷售。謝謝！

發展篇

　　問題： 投資上市公司就是投資其成長性，請問公司的未來成長性體現在哪些方面？

　　傅學仁 ： 市場需求和公司自身的技術優勢、市場優勢、管理優勢和品牌優勢等因素的綜合帶動，將使公司在未來幾年將充分獲益，穩健成長。謝謝！

　　問題： 公司在技術開發與創新計劃方面有何舉措？

　　陳瑩 ： 公司將研究開發的平臺延伸到生產一線和營銷一線，擴大和提高研發體系的寬度和深度，從而進一步健全完善研發體系，不斷提高企業的創新能力。公司以切實提高企業創新能力為根本出發點，跟蹤行業最新技術發展趨勢，不斷加大研究開發的投入，堅持進行新產品、新技術的研制與開發。公司從建設人才隊伍、搞活激勵機制、加大研發投入等方面入手，切實提高創新能力的可持續性。落實科技獎勵政策，建立技術開發激勵機制，從新產品開發、新產品收益、工藝改進及質量管理等不同方面建立了獎勵措施，有效調動科技人員的積極性和創造性。

　　問題： 作為投資者，最關心的是公司對股東的回報，請問公司如何體現其未來可持續發展能力？

　　欒秀英 ： 公司本次募集資金項目均為公司主營業務，項目實施后將進一步擴大生產能力，提高技術含量，擴大市場份額。因此，本次募集資金項目的實施是公司發展計劃的重要組成部分。2、本次募股為公司業務快速增長提供了有力的資金保障。3、公司公開發行股票并上市，成為一家公眾公司，既獲得了穩定的融資渠道，同時也可以通過公眾公司的知名度，吸引優秀人才加盟。因此，本次發行股票并上市對實現公司業務目標將起到十分關鍵的作用,為我們公司實現可持續發展奠定了堅實的基礎。謝謝！

出席嘉賓

新疆國統管道股份有限公司 董事長 季公來 先生

新疆國統管道股份有限公司 總經理 傅學仁 先生

新疆國統管道股份有限公司 副總經理、董事會秘書欒秀英女士

新疆國統管道股份有限公司 證券事務代表陳瑩女士

宏源證券股份有限公司 保薦代表人 周洪剛先生

宏源證券股份有限公司 保薦代表人 安銳先生