本周五，全國水泥價格指數（CEMPI）報收154.67點，環比上漲1.01%，同比下跌4.39%。

東北市場已基本進入冬休期，市場有價無市；華北價格以穩為主；西北氣溫漸冷，價格大穩小動；華東、中南需求較旺，價格繼續上行；西南保持回彈勢頭。

具體價格變動有：金建衢及臺州地區袋裝水泥價格普漲20元/噸，低標散泥出廠上調30元/噸。江蘇南京、鎮江地區水泥價格全面上調20元/噸，南通地區水泥價格上調10元/噸。上海地區水泥價格上調10-20元/噸。安徽南部合肥、巢湖、蕪湖、銅陵、池州、安慶、六安、馬鞍山、黃山等各地水泥陸續普漲15-20元/噸，主流幅度20元/噸。贛西及贛北新余、宜春、九江等多地價格跟進通知上調20-30元/噸。湖南11月再次推動全省普漲，周內長沙、株洲、湘潭、婁底、邵陽、衡陽、常德及永州等多數地區水泥價格通知上調20-30元/噸，主流幅度30元/噸。19-20日粵西、粵北及珠三角地區水泥價格繼續通知上調30-40元/噸，主流幅度30元/噸。上旬廣西南寧、崇左、北海、防城港、欽州等地散裝水泥普漲20元/噸，市場逐漸落實，本周袋裝水泥出廠價格跟進通知上調20元/噸，完成袋散裝水泥一輪普漲。四川巴中、宜賓等地跟進通知上調20-30元/噸。云南文山和保山水泥價格恢復上漲20元/噸。

本周五，長江流域水泥價格指數（YRCEMPI）報收166.90點，環比上升1.29%。

全國熟料價格指數（CLKPI）報收136.75點，環比上漲0.43%，同比下跌10.04%。

圖1：水泥價格指數走勢（點）

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

圖2：熟料價格指數走勢（點）

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

一、六大區域市場行情

分區域看，六大區域中東北、華北價格相對穩定；西南價格保持回彈勢頭；華東、中南漲勢穩定；西北價格穩中趨弱。

表1：六大區域水泥價格指數變化

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

具體而言：

東北地區有大范圍降雪，市場基本進入冬休階段。價格方面，月初三省大幅通知上調，但市場需求基本結束，僅維持高掛牌報價，處于冬季有價無市狀態。

西北地區行情大穩小動。陜西陜北地區需求幾近尾聲，陜南關中尚有部分需求，上周部分廠家通知上調高標散泥出廠30元/噸仍在推進落實。甘肅北部降溫影響，需求走淡。中部蘭州白銀地區民用市場需求基本結束，部分工程趕工，報價平穩，預計下旬需求進一步下滑。隴南地區武罐高速部分路段封道施工，四川水泥進入量減少，價格走高，周內隴南地區部分廠家價格回漲20元/噸。此外，青海、新疆、寧夏氣溫下降較快，工地已陸續開始停工，需求清淡，水泥企業即將進入冬季錯峰生產階段。

華北市場行情以穩為主。后半周降溫及雨雪天氣使得一些項目趕工速度放緩，需求有所下滑。京津冀地區主要企業出貨量下降，近期河北部分地區重污染天氣預警頻繁，水泥生產和工地施工受限，報價平穩為主。冀中南地區主要廠家P.O42.5散裝出廠報價普遍在400元/噸左右。山西、內蒙古一帶，市場價格行情基本淡季平穩。內蒙古市場受降溫雨雪天氣影響，逐漸進入冬休期，僅有少數冬施項目仍在作業，銷量快速萎縮。山西中南部地區大氣污染預警，需求下滑，部分廠家雖有停窯但價格未有上漲，部分外銷河南水泥報價隨豫北當地走高。

華東地區需求向好，整體價格繼續走高。江蘇天氣多晴好，市場需求尚可。上周南京江北地區水泥價格上調帶動，13~16日南京江南及鎮江地區主要廠家跟進上調各品種水泥價格20元/噸。調后南京、鎮江地區大廠P.O42.5散裝主流出廠470-480元/噸左右。18日起南通地區主要廠家通知上調高標水泥價格10元/噸，低標暫穩。至此江蘇地區水泥價格基本完成下半年第五輪上調。上海地區，15日起主要廠家通知上調高標水泥價格20元/噸，上調低標水泥出廠價10元/噸。浙江地區天氣晴好，市場需求旺盛。繼11~12日浙中南金建衢地區主要廠家通知上調高標散裝水泥價格30元/噸后，19日金華、衢州及沿海臺州地區主要廠家繼續通知上調各品種袋裝水泥價格20元/噸，32.5級散裝水泥價格30元/噸。調后浙中南地區大廠P.O42.5散裝主流出廠470-490元/噸，M32.5袋裝450-470元/噸左右。安徽地區天氣晴好，市場需求上升。12日宿州地區主要廠家再次通知上調高標水泥價格20元/噸，地標價格10元/噸。14~18日安徽南部合肥、巢湖、蕪湖、銅陵、池州、黃山、馬鞍山、安慶、六安等地主要廠家陸續通知上調各品種水泥價格15-20元/噸，主流幅度以20元/噸為主。11月以來安徽地區水泥價格基本完成一輪上調。福建地區，月初推漲基本落實10-20元/噸。目前福州地區大廠P.O42.5散裝主流出廠/出庫385-395元/噸左右，其余地區市場報價較為混亂。江西地區，16日起贛西萍鄉、宜春、新余等地區多數廠家繼月初推漲后再度通知上調各品種水泥價格30元/噸，落實待觀察。15~16日中部吉安地區廠家通知上調各品種水泥價格30元/噸。19~20日贛北九江地區廠家跟進通知上調水泥價格20-30元/噸。全省下半年第四輪普漲正在推進展開，預計年底前仍有一輪穩價推漲的計劃。山東局部受雨水天氣影響，需求一般，報價平穩。12月1日起山東地區主要熟料生產線將開始錯峰停窯。近日淄博地區一些主要廠家有意推漲，但落實情況不理想，近期仍有較強意愿推漲。

中南地區行情穩中有漲。兩廣一帶，11月8日-9日起廣西南寧、崇左、防城港、欽州等地區主導企業陸續通知上調散裝水泥價格20元/噸后，基本落實。11月15日-16日起區域主導企業通知跟進上調袋裝水泥價格20元/噸，執行情況有待觀察。廣東方面，四季度需求走高，且外來水泥進入量受限。繼10月19日上調水泥價格后，粵西、粵北、珠三角等地主導企業繼續通知11月19~20日起上調各品種水泥價格30~40元/噸，高標主流漲幅30元/噸，落實待觀察。兩湖地區需求回升，湖南價格普漲后，部分落實欠佳。11月15~19日起湖南開展新一輪普漲，長株潭、益陽、常德、衡陽、郴州、永州等多地區部分主導企業再次通知上調各品種水泥價格20-30元/噸，主流幅度30元/噸，落實待觀察。湖北周內報價平穩。武漢及鄂東地區上旬上調后，近期有繼續上調預期。目前武漢地區P.O42.5散裝水泥主流到位價在450-460元/噸左右。河南地區，自11月18日起鄭州地區解除11月10日發布的重污染天氣Ⅱ級響應。目前鄭州多數窯線仍在停窯限產，為應對重污染天氣將河南生產管控延長至12月31日，整體市場產銷雙弱。廠家或有意繼續上調水泥價格20-30元/噸。其中19日三門峽地區主要廠家率先通知上調高標水泥價格30元/噸，具體落實有待觀察。目前鄭州及周邊地區大廠P.O42.5散裝主流市場到位480-490元/噸，部分大廠報價略高。

西南地區價格本周繼續上調。四川地區，本周繼續推進落實上中旬中南地區普漲。其中德綿地區散裝水泥通知上調30-50元/噸后，18日起袋裝水泥跟進上調20元/噸。16~17日起巴中地區主導企業上調袋裝水泥價格20元/噸、散裝水泥價格30元/噸，落實待觀察。重慶方面，月初推漲執行幅度多在30元/噸，渝東北水泥價格尚未跟進上調。云貴地區，16日起保山地區部分主導企業通知上調水泥價格20元/噸，落實待觀察。文山地區，19日起主要企業通知復價上調水泥價格20元/噸。此外，普洱地區紅獅新增產能釋放，月初價格下調30-40元/噸，其余廠家對民用市場不同幅度跟進。貴州方面，13日-14日黔東南地區主導企業通知小幅上調袋裝水泥價格10元/噸，散泥價格未見上調。此外，畢節地區部分廠家停窯檢修，12日小幅上調水泥價格10元/噸，其余同業穩價。

下周預測：

東北市場受降雪影響，已進入冬休期，市場有價無市，報價平穩。華北市場預計仍受低溫雨雪天氣影響，價格穩中趨弱運行。西北市場氣溫下降，多地需求走淡，預計價格仍將穩中有降。華東市場下周或將有局部降水，需求部分受限，預計價格以穩為主。中南市場需求較好，價格或將繼續上揚。西南市場仍有推漲待落實，預計下周將繼續回彈。

二、31省市P.O42.5散裝水泥價格變動

從31個省市自治區的P.O42.5散裝水泥價格具體變化來看，15省市價格穩定，廣東、上海、安徽等9省市價格有漲，寧夏、貴州等7省價格環比有降。

圖3：全國31省市P.O42.5散裝水泥價格環比變化（%）

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

三、停窯限產情況

表2：各省市停窯限產情況

資料來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）