一、全國與區域行情綜述

  1.1 全國行情：水泥需求環比明顯下滑，價格穩中有跌

  6月全國多地遭遇雨水天氣，加上中高考的影響，部分城市由于召開會議導致項目施工進度受到影響；另外河南、長江中下游區域由于環保因素，砂石供應緊張導致攪拌站開工不足，水泥需求也受到了一定的影響。多項因素疊加之下，全國需求環比5月均有所下降。供給方面，6月各省陸續安排進行夏季錯峰停窯。在需求逐漸步入淡季，供給未有放松的大環境下，6月水泥價格基本保持穩中有跌。

  6月，全國水泥價格指數（CEMPI）下跌，月初為143.34點，月末全國水泥價格指數下跌為141.98點。月末環比下跌0.88%，同比上漲31.59%。

圖1：6月水泥價格指數CEMPI 圖2：水泥價格指數（CEMPI）K線圖

  數據來源：中國水泥網指數中心，水泥大數據研究院

  成本方面，6月動力煤供應趨緊，煤炭價格維持在高位。2018年6月末，秦皇島（Q5500K）動力煤平倉價為676元/噸，價格環比上漲5.62%，同比2017年上漲了14.97%。6月水泥與煤炭成本價格差呈現下降趨勢。

  圖3：2018年6月水泥價格、煤炭成本及價格差（元/噸）

  數據來源：中國水泥網指數中心，水泥大數據研究院

  1.2 區域行情：各地需求逐漸進入淡季，陜西價格逆勢上漲

  2018年6月，全國水泥價格行情穩中有跌。分區域來看，華東市場在雨水高溫天氣增多、高考等利空因素的影響下，需求逐漸下滑，同時受到安徽沿江局部停產的支撐，中下旬水泥價格開始下滑；東北地區行情無明顯變化，依舊保持高位報價；華北近期需求平平，水泥價格有一定幅度的下滑；西南、中南地區部分地區已開始停窯，同時受到雨水天氣影響需求不足，行情基本保持穩定，西北地區由于陜西省水泥價格逆勢上漲，是本月全國水泥價格漲幅最大的地區。

  表1：2018年6月七大區域水泥價格指數變化

  數據來源：中國水泥網指數中心，水泥大數據研究院

  圖4：6月六大區域水泥價格指數走勢

  數據來源：中國水泥網指數中心，水泥大數據研究院

  東北地區水泥價格仍保持高位運行。遼寧地區6月起水泥價格上調50元/噸。黑龍江與吉林掛牌報價雖然高穩運行，但受遼寧的低價水泥影響，部分成交有低價。

  華北地區需求平平，區域行情大穩小動。京冀兩地8-9日水泥價格上調50元/噸，中下旬河北省邯鄲、石家莊、邢臺等地區價格下滑10-20元/噸；天津市9日上調水泥價格10元/噸；山西省下旬長治地區水泥成交價格走低20元/噸。

  西北地區除陜西省外基本運行平穩。陜西22日起關中各地上調水泥價格30-50元/噸左右；其他各地價格守穩。

  華東地區需求逐漸進入淡季，前期上漲勢頭停止。蘇北、皖北、江西和山東等地上半月延續5月的漲勢，中下旬由漲轉跌，其中江蘇省月初蘇北水泥價格上漲10-20元/噸，5日蘇南地區下調水泥價格20-30元/噸，12日起蘇北宿遷地區水泥價格繼續走高20-30元/噸，中下旬蘇中地區水泥價格略走低5-10元/噸，安徽省2日起宿州、淮北地區高標水泥上調10-20元/噸，11日起皖北地區水泥價格上調30-40元/噸，16-20日蚌埠、宿州、淮北等地繼續上調10-40元/噸，21-23日亳州、合肥、巢湖、安慶、宿州等地價格回落10-30元/噸不等，江西省3日起南部贛州地區上調水泥價格20元/噸，下旬下調水泥價格20元/噸，南部贛州地區水泥成交價格下滑20-40元/噸不等，山東3日起部分地區上調水泥價格20-30元/噸，下旬泰安、淄博等地部分價格下滑10元/噸左右；另外，浙江地區11日起舟山區域水泥價格下調30元/噸；福建9-11日下調水泥價格10-25元/噸。

  中南地區大穩小動，區域內價格漲跌互現。湖北、廣西和河南省是主要的上漲區域，廣西省2日桂林地區上調水泥價格10-15元/噸，河南省5日黃河以北高標水泥價格上調50元/噸，豫北區域水泥價格報漲20-50元/噸不等，湖北省鄂東地區下旬水泥價格上調20-30元/噸；湖南和廣東省價格下跌，其中廣東省6月以來局部市場水泥價格下滑10-20元/噸，24日起下調水泥價格6-18元/噸不等，湖南益陽地區下旬部分成交價格暗降10-20元/噸左右。

  西南地區價格震蕩運行。四川省4日少數廠家通知上調水泥價格30-40元/噸，中旬四川中部成德綿及廣安地區下調水泥價格10-20元/噸，16日瀘州地區上調水泥價格30元/噸，宜賓地區下調水泥價格10-20元/噸；渝云貴三地先跌后漲，其中重慶省六月以來重慶主城及渝西一些廠家水泥價格陸續下滑10-20元/噸，中旬主城及渝西上調袋裝水泥10-20元/噸，云南省六月以來曲靖地區水泥價格下滑20元/噸；24日前后楚雄地區上調水泥價格30元/噸，貴州省2-4日銅仁地區水泥價格陸續下滑20-30元/噸，12日起下調袋裝水泥價格30-40元/噸，23日前后遵義地區上調水泥價格30元/噸。

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  二、各省行情走勢

  2.1 各省6月價格變動分析

  總體來看，6月全國各省市水泥價格行情比較穩定。2018年6月，全國P.O42.5散裝水泥均價環比微跌了0.87%，同比漲幅約有31.61%。華東地區上海、福建6月環比下跌幅度最大，分別為7.41%和4.33%，華北地區的天津緊隨其后，環比下跌3.88%。本月環比上漲較多的省市為廣西、江西、陜西、河南等，漲幅分別為4.46%，3.73%，3.65%和2.45%，其他各省市價格行情無明顯變動。

  表2：2018年6月各省P.O42.5散裝水泥價格變化（元/噸）

  數據來源：中國水泥網行情數據中心，水泥大數據研究院

  2.2 重點異動省份具體變化分析

  2.2.1 上海：需求下滑，價格大跌

  隨著陰雨天氣增多，上海市場供給緊張程度有所緩解，加之六月以來中高考影響及高溫漸起，上海地區整體需求明顯走淡，市場處于年中淡季階段。6月4日起上海地區海螺、南方等主要廠家對低標袋裝出廠下調20元/噸，低標散裝下調25元/噸，5日區域高標42.5級與52.5級水泥出廠下調30元/噸。6月上海水泥價格環比下跌7.41%。

  圖5：近3個月上海地區P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

  資料來源：中國水泥網行情數據中心，水泥大數據研究院

  2.2.2 福建?。盒枨笙陆?，水泥價格走下坡趨勢

  近期陰雨高溫天氣，加之中高考影響，福建地區市場需求下降，六月中旬期間福建全省水泥價格不同程度松動走低20-30元/噸，下旬整體價格暫以穩為主。受到雨水天氣影響，市場需求下降，廠家出貨量明顯減少，加之淡季錯峰停產計劃暫未能達成共識，市場競爭逐漸展開，水泥價格走下坡趨勢。6月福建水泥價格環比下跌4.33%。

  圖6：近3個月福建省P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

  資料來源：中國水泥網行情數據中心，水泥大數據研究院

  2.2.3 天津：需求疲軟，成交價走低

  京津冀一帶，河北唐山地區近期受大氣污染治理以及礦山整治熟料供給收緊，天津地區廠家計劃6月9日上調水泥價格10元/噸。隨著端午以來市場需求整體表現偏疲軟，天津地區需求低迷影響，市場成交價格有所回落。6月天津水泥價格環比下跌3.88%。

  圖7：近3個月天津P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

  資料來源：中國水泥網行情數據中心，水泥大數據研究院

  2.2.4 廣西省：價格上調一輪后于高位運行

  六月以來廣西市場持續降雨天氣增多，水泥出貨受阻。2日桂林地區海螺、南方通知上調地銷水泥出廠10-15元/噸，外銷價格周邊跟隨上調20元/噸。賀州地區華潤水泥外銷價格跟隨各市場走高。月初普漲后，雖一些地區工程施工放緩，但企業穩價態度明確，各地報價維穩運行。月底廣西雨水天氣有所減少，企業出貨略有提升，部分地區主要廠家開始執行六到八月停窯10天的計劃。6月廣西水泥價格環比上漲4.46%。

  圖8：近3個月廣西省P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

  資料來源：中國水泥網行情數據中心，水泥大數據研究院

  2.2.5 江西?。涸鲁跎蠞q一輪，天氣、環保檢查等因素影響水泥需求，面臨降價壓力

  自5月31日江西中北部各地水泥價格普漲30元/噸后，6月3日起南部贛州地區海螺、萬年青、紅獅等各主要廠家對部分市場陸續跟進上調各品種水泥出廠價格20元/噸。受到中高考、階段性陰雨以及高溫天氣影響，加上環保檢查，江西市場需求下降較為明顯。水泥價格已于月中回落15-20元/噸。同時，南部贛州地區中旬以來企業為提升銷量，搶占市場份額，出現明顯回落，部分大廠水泥成交價格下滑20-40元/噸不等。此外，環保加嚴，長江流域禁止采砂，一些石灰、石礦山整頓，甚至局部攪拌站有停產整改情況，贛北、贛西需求短期明顯減少，南昌、宜春等地水泥價格面臨較大降價壓力。6月江西水泥價格環比上漲3.73%。

  圖9：近3個月江西省P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

  資料來源：中國水泥網行情數據中心，水泥大數據研究院

  2.2.6 陜西?。旱敬蠓险{

  陜西地區出現淡季大幅上調情況。今年陜西地區環保治霾力度持續加大，一些大廠開展夏季錯峰生產，同時為了不讓水泥成交價格淡季繼續下跌，拉升整體水泥價格水平。6月22日起西安、咸陽、渭南、銅川等關中各地海螺、冀東、堯柏、聲威等主要大廠陸續開始通知上調32.5級水泥出廠30元/噸，上調42.5級水泥出廠50元/噸。6月陜西水泥價格環比上漲3.65%。

  圖10：近3個月陜西省P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

  資料來源：中國水泥網行情數據中心，水泥大數據研究院