上周全國市場行情漲勢有所放緩，華東水泥價格上調區域減少，除安徽和上海漲幅相對較大以外，區域其他地區僅有零星漲價。中南和西南地區漲勢相對較為明顯，川渝相繼推進大幅調漲，兩湖和兩廣等地也有不同程度推漲。總體而言，天氣轉冷，市場淡季顯現后行情將逐漸趨于平緩。

  上周末全國水泥價格指數收報147.97點，環比上漲2.17%，同比上漲44.11%，超過2015年85.78個百分點；長江水泥價格指數收報168.23點，環比上漲3.42%，同比上漲76.66個百分點。

  圖1：近三個月全國及長江區域水泥價格指數走勢

  數據來源：中國水泥網，中國水泥研究院

  分區域來看，上周“三北”地區市場基本穩定，價格行情無明顯變化，其他三個區域均有不同程度上漲。其中，中南地區漲幅最大，水泥價格指數上漲3.56%，西南川渝和云貴多地均有價格上調，水泥價格指數走高3.38個百分點。華東地區漲勢放緩，水泥價格指數上漲2.54個百分點。

  表1：六大區域水泥價格指數變化

  數據來源：中國水泥網，中國水泥研究院

  分省市來看，上周全國范圍內價格上漲區域范圍和漲幅均有所減小，15個省市自治區水泥價格出現不同程度上調。其中，上海地產水泥跟進前期長三角地區價格大漲上調40~50元/噸，漲幅達15.75%。四川和湖北全省各地相繼推漲水泥價格上調，漲幅分別為7.07%和6.02%。除此之外其他地區漲幅均在5%以內。

  圖2：全國31省市上周P.O42.5散裝水泥價格環比漲跌幅度（%）

  數據來源：中國水泥網，中國水泥網行情數據中心

  華北地區持續平穩，京津冀重污染天氣橙色預警解除，但市場需求恢復有限，企業銷量普遍在三成以內，隨著氣溫持續下降，整體需求仍將繼續下滑。價格方面，北京、天津42.5級散裝水泥掛牌價維持在450元/噸上下，市場有價無市。山西受環保影響，持續停工停產，周內太原地區推漲水泥價格30元/噸。此外，內蒙古地區市場基本結束，行情暫無波動。

  西北地區市場逐步趨近尾聲，區域全面錯峰停窯已展開。新疆、青海、寧夏水泥市場基本結束。陜西南部氣溫相對較高，部分工程尚在趕工，但市場需求也已經降至五成以內。價格方面，12月上旬陜西關中普遍大漲后逐步平穩。甘肅地區受錯峰限產影響，周內平涼、嘉峪關、酒泉等局部地區上調20~40元/噸，跟進前期全省上漲形勢。

  華東地區市場逐步穩定，價格行情大穩小動。江蘇繼7日蘇南及周邊漲價30~50元/噸、南通跟進50元/噸后，上周揚州、泰州部分大廠低標水泥再次上調20元/噸。但據市場反饋，近期氣溫下降，加上環保影響工地開工受限，市場需求下降明顯，下游觀望情緒加重，提貨積極性降低。為提升銷量，連云港及鹽城北部個別大廠對不同區域下調30~50元/噸。目前蘇北供給仍較緊張，價格全方位回落預計要在1月中旬左右。大漲之后，浙江地區水泥價格處于高位穩定狀態。由于局部限產的原因，區域水泥、熟料庫存依舊不高，吸引了兩廣、福建乃至國外的熟料流入。天氣轉冷后數量消耗量有所下滑，價格方面短期穩定，暫無變動。上周安徽市場穩中有漲，特別是皖北局部供給趨緊，水泥價格仍在上調。12月11日-12日，淮南、阜陽上調水泥價格10~30元/噸，部分大廠同步減少返利優惠。蚌埠及滁州北部對局部市場上調30~50元/噸。8-9日皖南及環巢湖地銷上調30~50元/噸。目前來看，雖然安徽局部仍有零星上調，但隨著氣溫下降需求明顯減少，未來市場將逐步趨于穩定。同時，上海地產水泥隨長三角大幅上調40~50元/噸。12月上旬江西市場已大幅上調水泥和熟料50~70元/噸，由于省內計劃20~24日集中停窯5天，原計劃中旬左右推漲30~50元/噸，但受攪拌站、工地停產及天氣影響延后，17日贛東北地區小幅上調15元/噸。山東地區受雨雪天氣影響，市場需求明顯下滑，廠家發貨寥寥，水泥價格大穩小動。臨近年底，為搶占市場份額、提升銷量，青島部分地區水泥價格小幅回落10~20元/噸，德州受河北低價水泥流入影響，區域價格走低20~30元/噸。福建自7-9日福州、寧德上調30~40元/噸、夏泉漳和龍巖、莆田上調20~30元/噸后，11日起三明地區同步跟進袋裝水泥20元/噸，散裝30元/噸。除南平外福建完成全省下半年第五輪上調。

  中南地區河南受環保影響工地開工受限，市場產銷雙弱，為進一步價格污染天氣管控力度，洛陽的部分地區要求采暖季停產停電，受此影響，區域局部廠家上調25~30元/噸。湖南近期出貨較好，10-11日益陽、岳陽等地主要廠家上調30~35元/噸，岳陽地區靠近湖北，因此漲價幅度更大。同時，13日益陽地區南方水泥繼續上調30元/噸。目前湖南整體需求反饋較好，月初以來多地報價均有上漲，行情持續上揚。11-13日，湖北鄂東黃石主要廠家上調水泥出廠20~30元/噸，14-15日宜昌、襄陽、隨州、荊州和十堰等地主要廠家上調30~50元/噸。12月以來鄂西已經完成普漲三輪。此外，環保影響，湖北近期有短期停窯可能。省內價格仍有繼續上調可能。月初廣西各地水泥和熟料普漲20元/噸后，11-12日南寧、崇左、貴港、玉林、梧州、百色及北防欽、來賓等地水泥和熟料再次普遍上調20元/噸。廣東地區天氣晴好，主導企業出貨較好，加上環保影響下部分廠家整頓，生產受限，水泥價格持續上調。11-13日，廣東粵北、粵西和珠三角地區大廠分別上調袋裝水泥和熟料價格20元/噸和10元/噸，15日散裝跟進20元/噸?；洊|梅州13-14日上調袋裝及低標散裝10~15元/噸，15日起再次上調各品種水泥20元/噸。

  西南地區天氣較好，整體市場仍處于上揚趨勢。12月8日-11日，四川中部成都及周邊德陽、綿陽、樂山等地上調水泥價格30元/噸，瀘州大幅上調各品種水泥40元/噸，攀枝花地區也有15~20元/噸的上漲。重慶方面，繼6日主城及周邊大漲60元/噸后，8-11日渝東北庫區主要企業繼續上調30~60元/噸，各廠對各區域調漲幅度不一。8-10日，云南昆明水泥價格按計劃上調30元/噸，德宏上漲20元/噸。文山地區工程需求較好，自月初漲價20元/噸后，11日起再次上調30元/噸。同時，上周曲靖地區也有30元/噸的漲價幅度。貴州自12月上旬推漲30~50元/噸后，上周黔東南、黔南、遵義等部分大廠上調水泥價格20~30元/噸，近期受政府扶貧項目支撐，區域整體需求銷量較好。

  表2：上周各地水泥價格變動詳情（元/噸）

  數據來源：中國水泥網行情數據中心

  近期各地停窯計劃方面，《關于“2+26”城市部分工業行業2017－2018年秋冬季開展錯峰生產的通知》要求北京、天津、河北、山西、山東、河南等相關地區自11月15日至次年3月15日停窯。其中山西太原和長治已提前從11月1日期停窯至明年3月31日。山東7個傳輸通道城市粉磨站2017年12月—2018年1月停產。河南除大氣污染通道城市、洛陽和平頂山以外，其他地區允許在2018年1月21日至2月10日恢復生產。湖南和湖北全年計劃停窯90天和110天，其中四季度停窯20天。

  遼寧地區今年冬季停窯5~6個月，其中大連5個月，其他地區6個月；吉林從11月開始停窯6個月；黑龍江從11月開始停窯5個月；內蒙古東北部地區已經與東北三省同步開始停窯。浙江冬季錯峰停窯10天，其中長興自10月21日-12月31日每月限產15天；江蘇11-12月每條窯線停20天，國家公祭日影響，南京、鎮江企業將在12月7日-9日停窯；江西全省水泥熟料生產企業（含粉磨站）于12月20-24日停窯5天；重慶前期計劃在11-12月停窯20~25天左右。

  甘肅要求2017年11月1日至2018年3月15日停產；青海冬季錯峰生產計劃初定四個月，具體通知未發；寧夏要求2017年12月10日至2018年3月20日停產；新疆要求各地停窯3個月至6個半月不等。

  表3：各地近期停窯情況

  數據來源：中國水泥網行情數據中心