上周全國水泥市場仍處于需求淡季，但行情下滑狀況有所減弱，三北地區行情淡季平穩，南方整體持續趨弱，局部地區淡季逆勢上調。川渝兩地大幅淡季漲價成為上周市場亮點，但落實情況有待觀察。

  上周末全國水泥價格指數收報107.69點，環比下跌0.18%，超過2015年24.8個百分點，超過去年同期31.62個百分點；長江水泥價格指數收報100.55點，環比下跌1.13%，較去年同期上漲32.15個百分點。

  圖1：近三個月全國及長江區域價格指數走勢

  數據來源：中國水泥網，中國水泥研究院

  分區域來看，上周在川渝地區大幅調漲的帶動下，西南地區水泥價格指數走高3.17%，同時中南地區也小幅波動0.7個百分點。華東地區延續下跌勢頭，價格指數環比下滑1.12個百分點，華北地區小幅走弱0.26%。此外，東北和西北地區市場行情幾無變化。

  表1：六大區域價格指數變化

  數據來源：中國水泥網，中國水泥研究院

  分省市來看，上周僅有川渝地區和廣東地區水泥價格有所上調，其中川渝市場淡季大幅調漲50~60元/噸，落實情況有待觀察，其中四川地區價格環比上漲達8.12%。廣東小幅漲價10元/噸，環比上漲2%。價格下跌區域主要集中在華東和河南多省，其中，江西以3.73%的跌幅位列末位，上海和福建緊隨其后，分別下滑3%左右。

  圖2：全國31省市上周P.O42.5散裝水泥價格環比漲跌幅度（%）

  數據來源：中國水泥網，中國水泥網行情數據中心

  東北地區黑龍江、吉林兩省天氣好轉，出貨量環比有所上升，但由于近期一直未安排統一停窯，所以部分市場成交價格略有松動。遼寧地區需求銷量表現不佳，借助6月停窯水泥價格勉強維持，遼西地區曾有意推漲價格，但市場條件不成熟未能實施。

  華北地區需求情況略有改善，但總體變動不大。上周晉冀魯豫C12+4會議召開，主導企業有意在7、8月停窯期間再次推漲價格，但企業信心不足未能展開。目前京津冀地區產能發揮在五成上下，北京和天津地區需求偏弱，加之外來低價水泥影響，地產水泥銷售壓力較大。河北第一階段夏季停窯開始，石家莊、邯鄲、邢臺和承德于6月26日至7月5日停窯10天，唐山、秦皇島于7月1日開始停10天。目前主導企業執行停窯較好，民營企業配合相對較差。山西、內蒙地區需求低迷。山西于6月26日至7月5日停窯已結束，內蒙在7、8月停窯40天，7月內計劃20天。

  西北地區受高溫和降雨影響需求整體偏弱。上周陜西地區價格整體平穩，關中企業曾有意在停窯期間推漲價格，但未能成行，陜南市場受川北低價水泥影響下行壓力較大，但上周川渝價格大幅上上調，緩解了陜南的市場壓力。此外，陜西企業于7月10日開始大幅報漲水泥價格50元/噸，落實情況待觀察。甘肅地區受降雨和高溫影響需求銷量下滑，整體庫存較高，目前部分企業自行庫滿停窯。水泥價格方面，北部酒泉、嘉峪關地區缺乏重點項目支撐，加上酒泉萬象新增產能的影響，近期價格出現松動下滑。 同時，寧、青、新地區市場需求有所回升，銷量有所好轉，水泥價格平穩。新疆地區上半年需求未達預期，重點項目多為PPP項目，市場普遍認為墊資風險較高，整體資金到位不足，下半年有望得到改善。

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  華東地區開始出梅，降雨減少即將入伏，市場需求改善有限。7月1日起長三角皖江、蘇南、浙北等地熟料價格再次普降20元/噸，周邊水泥價格也逐步走低。江蘇地區停窯落實較差，目前僅三到四成窯線在停，目前水泥和熟料庫存保持在五至六成。價格方面，蘇州、南通月初下調水泥價格10~20元/噸。7月1日上海地區同步下調水泥價格，其中高標袋、散和低標分別下調30、40及15~20元/噸左右。上周浙江嘉興再次下調水泥價格10~20元/噸，杭州、湖州同步走低15~20元/噸。安徽沿江市場需求下滑，蕪湖一帶地產水泥下調袋裝10~15元/噸，目前仍有繼續下行壓力。環巢湖地區庫存有所上升，整體庫存55%左右。同時，七月以來合肥巢湖一帶繼續有查超，目前也沒有統一的停窯安排，市場走低后企業仍有調整銷售政策和擴展銷量的可能。近期江西地區需求疲軟，除贛北地區價格明顯走低外，贛東北和贛西部分區域也有松動下滑。月初九江和南昌水泥價格普降20元/噸，部分大廠對部分規格下調25~30元/噸，同時增加返利，外圍進入水泥同步走低。福建地區需求偏弱，出貨不理想，尤其廈門及周邊地區停工較多。停窯方面，部分窯線已經開始生產。水泥價格基本穩定，但海螺對沿海地區小幅下調15元/噸。山東周內濟南等七個地區結束停窯，水泥企業本有意在6日提漲10元/噸，但市場不理想，未能落實。

  中南地區河南停窯結束后市場銷量壓力進一步加大，上周豫北新鄉率先下調40元/噸，其他區域逐漸跟進，鄭州下調20元/噸。進入7月湖北地區下跌勢頭放緩，但仍有一定的壓力。湖南地區短時需求改善不大，海螺對長沙市場下調20元/噸。兩廣地區需求幾無改善，5、6月廣西南部地區兩輪推漲至今只落實一半左右，同時受強降雨影響，北部河池都安縣東北、北部受災嚴重，水泥出貨受阻，部分價格下調10元/噸，外銷貴州同步走低。廣東地區依舊降雨不斷，但北江、西江水泥高漲，外來水泥減少，加上6-8月有停窯限產措施，區域水泥企業上月中旬開始就有意上調水泥價格，7月6日，粵北、粵西和珠三角地區相繼上調42.5及52.5級散泥10元/噸。

  西南地區川渝地區前期需求偏弱，部分地區競爭激烈，銷售壓力較大，漲價積極性不高，部分企業于6月底發布上調通知，但市場未能執行。7月4日至5日，川渝地區同步上調各規格水泥價格50~60元/噸，四川南部瀘州、宜賓地區7日跟進，而渝東北地區競爭激烈未能同步推漲。但市場處于年中淡季，此次調漲落實難度較大。上周云南滇西市場需求銷量下滑明顯，部分企業出貨僅五成左右，加上整體價格較高，市場略有下行壓力。部分企業積極推動7、8月淡季停窯計劃。受強降雨影響，貴州黔東南地區需求下滑明顯，為提升銷量，7月3日至4日區域廠家下調水泥價格10~20元/噸。目前貴州市場穩中有跌，但部分企業停窯檢修，庫存壓力較小，市場行情有望逐步穩定。

  表2：上周各地水泥價格變動詳情（元/噸）

  數據來源：中國水泥網行情數據中心

  近期各地停窯計劃方面，山西6月底和7月底分別計劃停窯10天；陜西地區5月20日至7月20日停窯30天；江蘇地區于6月24日至7月30日停窯20天；福建地區水泥企業在6月12日至7月11日停窯10天；山東停窯10天~20天；四川地區水泥企業計劃7、8月內停產15天，其中7月不少于7天；河北停窯10天；江西定于6月1日-8月20日前全省平均每條窯線停10天；廣東6-8月安排每條窯線停窯檢修10天；內蒙古安排7月1日至8月31日停窯40天；重慶計劃下半年不同區域停窯55~70天。

  表3：各地近期停窯情況

  數據來源：中國水泥網行情數據中心