上周五，全國水泥價格指數（CEMPI）報收148.62點，環比上漲1.34%，同比去年上漲3.76%......

　　九月中旬全國市場處傳統旺季階段，整體需求雖未達預期，但水泥價格行情繼續呈現上漲趨勢。漲價市場依舊集中在南方地區。其中浙江、福建及江蘇南部水泥價格基本普漲30元/噸，江西贛東北及贛西嘗試繼續推漲水泥價格30-40元/噸，安徽黃山、安慶、巢湖等局部報價上調10-20元/噸，廣東多數地區水泥價格普漲20元/噸。此外，河南鄭州民族運動會節后需求恢復不理想，豫北局部此前推漲的價格出現回落。

　　上周，長江流域水泥價格指數（YRCPI）報收156.53點，環比上漲2.54%。

　　全國熟料價格指數（CLKPI）報收146.3點，環比上漲0.05%，同比上漲0.86%。

　　圖1：近期水泥價格指數走勢

　　數據來源：中國水泥網，水泥大數據

　　圖2：近期熟料價格指數走勢

　　數據來源：中國水泥網，水泥大數據

　　一、六大區域市場行情

　　分區域看，上周，華東漲幅最大，漲幅為2.29%，西南和西北微漲，平均漲幅為0.57%。華北、東北、中南微跌，平均跌幅為0.28%。

　　表1：六大區域水泥價格指數變化

　　數據來源：中國水泥網，水泥大數據

　　具體而言：

　　周內北方市場行情基本平穩，進入九月中旬東北地區水泥需求銷量環比略有改善，但增長不明顯。遼寧本地需求依舊偏疲軟，但水泥熟料受南方漲價帶動水運南下發貨量有所提升。同時近期云鼎平臺水泥價格提漲10元/噸，但整體價格依舊偏低，目前遼陽地區42.5散泥出廠240-260元/噸左右。黑龍江、吉林需求一般，各地報價無明顯波動。

　　西北市場價格總體平穩，新疆、青海地區受部分大型項目，喀什、巴州、西寧等一些受益地區需求有所提升，報價九月保持穩定。目前西寧地區大廠42.5散泥出廠340元/噸左右。甘肅蘭州、白銀地區八月下旬水泥價格上漲20-30元/噸，目前市場反饋來看，部分成交有所回落未執行到位，蘭州一些大廠42.5散泥出廠300-310元/噸左右，紅獅等外銷周邊省份價格較低。此外，陜西、寧夏地區水泥報價基本平穩，其中寧夏部分廠家有安排秋季錯峰每月停窯10天左右。

　　周內華北市場行情大穩小動。近日生態環境部發布京津冀及周邊地區2019-2020年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案征求意見稿，計劃從十月起的未來六個月對“2+26”城市進行為期六個月集中整治，屆時部分生產和工地施工或將有所影響。中秋前后北京四環以內一些工地已陸續開始停工，國慶閱兵在即停工范圍還將繼續擴大，復工將在十一假期之后，目前北京需求已開始下滑。天津銷量走低，市場高位價格較前期有所回落，主導企業42.5散泥到位也僅在450元/噸左右。受環保影響，河北唐山、邢臺等多地中下旬繼續限產，同時北京需求下滑，內蒙古及唐山的一些水泥轉向滄州等其余一些市場。此外，山西和內蒙古報價平穩，山西秋季第二階段基本結束，需求起色不大，企業穩價為主。

　　市場處于傳統旺季，整體需求雖不達預期，但周內華東水泥價格行情繼續呈現上漲趨勢。近期江蘇地區天氣晴好，需求銷量走高，加之市場正處傳統旺季，且周邊省份水泥價格持續上調帶動。繼8月26日江蘇蘇錫常地區主要廠家通知上調水泥價格20-30元/噸，其中海螺通知上調20元/噸。9月15日區域海螺針對蘇州地區水泥價格補漲10元/噸。20日江蘇南京及蘇錫常地區中聯、南方、天山等一些主要廠家繼續通知上調水泥價格30元/噸，海螺等部分同業預計稍晚幾日跟進。調后蘇錫常地區大廠P.O42.5散裝主流出廠450-470元/噸左右，掛牌略高。

　　九月正處于傳統旺季，需求銷量明顯向好，廠家庫存減少較快。15-16日浙北及浙中南除嘉興地區的主要廠家普遍上調水泥價格20-30元/噸，外銷沿海市場價格同步走高。19-21日起浙江沿海臺州、寧波、舟山、溫州地區本地主要廠家將陸續通知上調各品種水泥價格30元/噸，嘉興地區水泥價格20日同步跟進走高。若此番全幅落實到位，沿海地區大廠P.O42.5散裝主流出廠440-460元/噸左右，掛牌略高。至此浙江地區基本完成下半年第二輪水泥價格普漲。

　　市場處于傳統旺季，安徽需求銷量有所提升。9-10日安徽蕪湖、銅陵、六安、池州等地主要廠家通知上調水泥價格10-20元/噸。15日黃山地區主要廠家上調水泥價格20元/噸。安慶地區主導企業樅陽海螺水泥價格9日上調10元/噸，17日再次上調20元/噸， 18日安慶其余廠家相繼跟進上調。目前黃山、安慶地區大廠P.O42.5散裝主流地銷掛牌出廠470-490元/噸左右。此外，江浙水泥價格上揚，安徽沿江主導企業外銷價格陸續跟進調整。

　　近期天氣晴好，需求銷量走高，加之市場正處傳統旺季，且周邊省份水泥價格持續上調帶動。繼8月26日福建地區水泥價格普漲20元/噸后，9月19日-20日福建地區主要廠家針對全省繼續通知上調各品種水泥價格30元/噸。目前已有部分廠家發布調漲通知。若此番調漲全幅落實到位，福州地區大廠P.O42.5散裝主流出廠/出庫380-390元/噸左右，掛牌相對略高。

　　江西贛東北、贛西等地主導企業水泥價格在9月上旬普漲30元/噸。為提升盈利，20日起區域部分大廠繼續通知大幅上調各品種水泥價格40元/噸。目前新余、宜春、萍鄉、吉安、上饒、景德鎮等地南方、中材、萬年青等一些主要廠家已發布調漲通知，同業觀望有意跟進。調后贛東北上饒地區P.O42.5（R）散裝水泥主流報價在430-450元/噸左右。整體來看，江西地區預計在國慶前全省將推動新一輪上調。

　　臨近國慶七十大慶，山東地區環保道路嚴查，部分地區已下達停工停產通知，市場產銷雙降。水泥價格方面，省內整體價格無明顯變動，17-20日青島、泰安、德州等地主導企業嘗試推漲水泥價格20元/噸，但基本未落實。省內其余棗莊、臨沂、煙臺、威海等多地部分廠家有意在九月底或十月初推漲水泥價格，預計幅度在20-30元/噸左右，具體執行情況有待觀察。

　　中南兩湖地區漲后趨穩，廣東價格周內普漲。兩湖一帶，九月上旬期間湖南各地水泥價格普漲40元/噸，目前反饋來看執行基本在30元/噸左右。八九月兩輪累計上調70元/噸，各地落實40-50元/噸左右。上旬湖北地區普遍通知上調30-40元/噸左右，多數基本執行在20-30元/噸左右，同時鄂東部分大廠外銷價格尚未跟進走高。目前鄂東及武漢地區P.O42.5（R）散裝水泥主流報價在430-470元/噸左右。此外，鄂西北襄陽地區水泥價格受河南方向價格回落影響，同步走低，周內部分企業再次復價上調，具體情況有待觀察。

　　兩廣地區，傳統旺季加之廣西價格上調帶動，廣東省內主要企業于18日起針對粵西、粵北及珠三角等地高標散裝水泥價格上調20元/噸。 20日粵東地區主導企業跟進上調散裝水泥價格30元/噸，24日袋裝跟進上調。其中福建紅獅水泥對銷廣東市場各品種袋散通知同步上調30元/噸。調后廣州地區P.O42.5（R）散裝對攪拌站主流到位450-470元/噸左右。

　　廣西方面，上旬水泥價格普漲20元/噸，周內本地行情報價平穩。18日外銷廣東市場高標散泥價格同步走高20元/噸。此外，中旬玉林、北海、貴港等地水泥價格通知再次上調后，目前南寧、崇左等地尚未跟進第二輪上調。

　　9月16日河南鄭州地區少數民族運動會已結束，但近期受雨水天氣影響，加之區域工地及攪拌站基本停工，需求恢復緩慢，廠家出貨量低迷。月初豫北鄭州、新鄉、焦作及洛陽等地部分廠家通知上調水泥價格30元/噸，近日已基本回落至漲前水平。現豫北地區大廠P.O42.5散裝主流到位價基本在460-490元/噸上下，掛牌略高。此外，市場傳出風聲，河南地區主要廠家有意于11月-12月開始執行冬季錯峰生產計劃，具體執行情況有待觀察。

　　周內西南地區行情大穩小動，雨季結束后整體價格上漲顯乏力。川渝一帶，近期四川資陽地區雨水天氣較多，市場需求未有起色。為提升銷量，15日起區域部分企業陸續通知下調散裝水泥價格20元/噸。目前資陽地區大廠主流到位P.O42.5（R）散裝水泥價格在470-490元/噸左右。此外，11日內江地區廠家對袋裝水泥價格下調15元/噸，散泥價格前期已下調。現內江地區大廠主流到位P.C32.5R袋裝400-430元/噸左右；P.O42.5（R）散裝440-470元/噸左右，外來重慶方向P.O42.5（R）散裝送到在420-440元/噸左右。重慶方面，8月中旬以來部分主導企業針對主城區水泥價格通知上調30元/噸后，九月水泥價格基本回落至漲前水平。因此，9月9日-10日起廠家再次通知對主城區全品種水泥價格復價上調20-30元/噸，但據市場反饋來看，落實欠佳。

　　云貴地區，周內云南地區市場行情整體以穩為主，雨季雖然結束但需求恢復尚不理想。昆明地區企業計劃下旬嘗試上調水泥價格30元/噸。目前昆明地區大廠P.O42.5（R）散裝水泥主流出廠330-350元/噸左右，部分廠家掛牌相對偏高。貴州方面，畢節、遵義、貴陽、銅仁、六盤水、安順、黔南、黔東南等市場水泥價格已普遍回落30元/噸左右。貴陽、黔南地區大廠P.O42.5（R）散裝水泥主流報價維持在295-315元/噸。

　　二、31省市P.O42.5散裝水泥價格變動

　　從31個省市自治區的P.O42.5散裝水泥價格具體變化來看，有9個省市價格上漲，1個省市價格下跌。水泥價格領漲的省市是湖南，漲幅達9.47%，廣西、湖北、江西漲幅較大，平均漲幅為2.57%。其余省份水泥價格微漲，平均漲幅為0.36%。貴州省價格回調幅度較大，周內跌幅為5.14%。

　　圖3：全國31省市P.O42.5散裝水泥價格環比變化（%）

　　數據來源：中國水泥網，中國水泥網行情數據中心

　　三、停窯限產情況

　　表2：各省市停窯限產情況

　　數據來源：水泥大數據