核心資產輪番走強 水泥板塊有望接棒
聚焦一：國民經濟快速發展，市場需求持續旺盛
今年以來，我國國民經濟持續快速發展，固定資產投資繼續保持較快增長，對建材的需求起到拉動作用，從而對建材價格的上漲形成一定的支持。今年我國水泥行業呈現產銷兩旺的勢頭。水泥產業集中度逐漸提高，裝備的大型化和企業自動化程度提高，虧損面不斷縮減，水泥行業整體經濟效益明顯改變。經濟運行數據表明，各項指標明顯優于去年同期，水泥行業進入景氣循環。有關專家預計國內經濟還將在較長時間內處于較快發展時期，特別是有許多重大基建工程，像北京奧運會、上海世博會、西氣東輸、南水北調，加上迅速擴張的高速公路、地鐵與城市基礎建設等工程，對水泥與建材的需求會持續大幅增加。因此，行業的景氣循環為水泥板塊活躍提供了基本面支持。
聚焦二：宏觀調控政策出臺，水泥行業重新洗牌
近期國家陸續出臺了一系列調控政策，對鋼鐵、水泥等行業進行嚴格控制，造成了該板塊的持續走低。但國家對鋼鐵、水泥、電解鋁三大行業整頓的目的是為了抑制這些行業的盲目投資和低水平重復建設，但并非不讓發展。由于國務院所作的嚴格控制三大行業的投資規模主要是嚴重控制這三大行業的低水平重復建設和新開的建設項目，因而從某方面來看，對目前已經具有一定建設規模的上市公司卻是保護，可以說國家出臺的政策實際上是為該行業樹起了一道準入壁壘，減少了現有上市公司的競爭對手，促進了水泥行業的重新洗牌，有利于優質企業的發展。
從證券市場角度，漲久必跌，跌久必漲是不變的真理，由于水泥板塊前期多只個股曾出現連續下跌，短期技術面嚴重超跌，這也孕育了強烈的反彈要求。建議投資者重點關注同時具備水泥、房地產及醫藥等多重題材的亞泰集團(600881)：公司是東北最大的水泥生產基地，生產規模位列全國第四，當地市場占有率高達64%，毛利率連年高于行業平均水平。公司同時涉足多個極具潛力的產業，目前已成為吉林省最大的房地產開發商，房地產上市公司排名第六；公司還擁有多個國家生物醫藥生產基地，醫藥產業正在成為新的贏利點。該股目前4元多的股價已接近凈資產，屬于嚴重超跌。作為社保基金重倉的該股，自底部企穩之后，16日再度拐頭向上，主力做多意愿明顯，后市有望加速突破，建議投資者關注。
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