9月份混凝土市場處于季節性恢復階段，全國商品混凝土價格指數底部震蕩。9月國內多數地區出現降溫，天氣因素對施工的負面影響減弱，施工條件出現明顯改善。受此影響，下游部分基建項目加快推進，混凝土市場需求小幅改善。不過，由于房建市場景氣度依舊偏低，市場反饋整體混凝土出貨量相較于去年同期仍有明顯下滑。因此，9月份商混市場處在弱勢恢復階段，需求端難以推動價格大幅上行，成本波動依然是驅動價格行情變化的主要邏輯。成本方面，上游水泥企業推漲意愿較強，部分地區逐步落實漲幅，對混凝土價格的支撐力度增強，故月內國內商混價格開始出現觸底回升的跡象。

截至9月底，全國混凝土價格指數（CONCPI）報收140.80點，較8月底上漲0.15%，與去年同期相比，價格跌幅為8.22%。

圖1：9月全國混凝土價格指數走勢運行情況

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

一、區域市場行情：成本驅動價格上漲，東北地區漲幅領先

分區域來看，截至9月底，華東地區混凝土價格指數仍有下跌，環比跌幅為0.30%；東北和華北地區混凝土價格指數有所回升，環比漲幅分別為2.87%和2.17%，而中南地區混凝土價格指數環比小幅上漲0.05%；西北和西南地區混凝土價格指數保持平穩運行。

表1：9月六大區域混凝土價格指數變化情況

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

東北地區月末調漲。9月上旬及中旬，東北多地仍處于靜態管理當中，工地開工率不高，市場需求普遍較差，混凝土價格弱勢維穩居多。至9月底，隨著疫情好轉，東北市場逐漸進入趕工期，出貨量有所改善，混凝土價格出現上漲。其中，遼寧市場混凝土價格上調20元/方，黑龍江市場混凝土價格漲幅在5元/方左右。

西北地區持穩運行。陜西地區月內需求表現仍偏弱勢，加之成本端影響較小，混凝土價格繼續保持平穩運行。甘肅市場混凝土需求相較于8月環比小幅改善，但整體出貨量仍然偏低，上游水泥價格漲幅落實不佳，商混報價暫穩運行。寧夏地區上游原材料價格逐步跌至底部位置，成本端支撐力度不足，加之需求無明顯起色，攪拌站之間競爭激烈，月內混凝土報價維持弱穩運行。青海和新疆部分核心市場混凝土需求呈恢復趨勢，但增長空間有限，供需處在弱勢平衡狀態，混凝土價格同樣以穩定為主。

華北地區穩中有漲。北京和天津市場水泥價格逐步落實漲幅，攪拌站成本壓力增大，混凝土報價累計上漲20元/方左右。河北地區疫情管控放松，前期停工的工地陸續恢復施工，混凝土發貨量環比增加，但整體需求增量仍不及預期，混凝土價格上漲阻力較大，企業多以報穩為主。山西地區新開工項目較前期有所增加，局部混凝土需求小幅改善，但整體市場行情仍未恢復至旺季正常水平，混凝土報價暫時保持平穩運行。此外，內蒙古地區混凝土需求僅集中在重點工程方面，市場需求疲軟，加之部分項目或將提前結束施工，混凝土行情頹勢難改，企業報價維持弱穩運行。

華東地區漲跌互現。江浙滬地區晴好天氣增多，施工條件明顯改善，市場需求和原材料價格均出現回升，混凝土價格漲跌互現。其中，上海地區混凝土報價累計上調20元/方左右，而江蘇市場部分企業趁著需求改善的窗口期降價出貨，混凝土價格下調20-30元/方，個別地區跌幅甚至達到50元/方。福建地區天氣良好，部分項目加快施工，但由于新開工項目不足，整體需求僅恢復到正常水平的6-7成左右，混凝土價格大體持穩運行。安徽地區市場需求較前期有所好轉，水泥價格出現上調，攪拌站成本壓力增大，但企業多以觀望為主，混凝土報價暫時保持平穩運行。山東地區天氣晴好為主，市場需求較8月出現改善，混凝土發貨量逐步恢復至往年同期的7-8成左右，但由于原料端庫存壓力較大，混凝土價格上漲乏力，月內繼續持穩運行。江西地區主流企業出貨量僅在正常水平的5-7成上下，水泥價格漲幅落實情況不佳，局部混凝土報價下調10-15元/方不等。

中南地區漲跌互現。廣東地區天氣尚可，市場需求較前期有所好轉，攪拌站出貨量達到往常水平的8-9成左右，加之月底水泥漲價帶動，局部混凝土報價上調5-10元/方左右。廣西地區施工條件改善，下游需求小幅增加，加之水泥價格漲幅逐步落實，局部混凝土報價跟隨上調10元/方。湖南多地項目陸續開始動工，市場需求處在恢復階段，但局部受資金問題影響，推進仍較為緩慢，故雖然水泥價格有所推漲，但混凝土市場仍多以平穩為主，僅個別企業混凝土報價上調10元/方。湖北地區氣溫回落，部分項目采購需求有所增加，但整體市場需求恢復不及預期，原材料價格震蕩調整，混凝土企業報價持穩觀望為主。9月初，河南多地突發疫情，加之水泥價格回落，成本支出不足，局部混凝土價格下調10-30元/方不等。9月中旬以及下旬，河南地區受農忙影響，局部施工放緩，終端需求整體較為弱勢，故混凝土價格跌后持穩為主。另外，海南地區尚處于恢復階段，混凝土價格行情保持弱穩運行。

西南地區漲后回落。四川地區月初受到地震影響，部分攪拌站無法維持正常生產，需求表現一般，成本支撐偏弱，市場行情弱穩運行。9月下旬開始，四川地區流動性逐步恢復，混凝土發貨量回升至日常水平，但由于新開項目仍然偏少，加之水泥價格回落，商混報價維持平穩運行。重慶地區，隨著高溫限電結束，企業逐步恢復正常運轉，市場需求回升，加之前期水泥價格推漲，故上半月混凝土價格上調15元/方左右。然而，9月下旬開始，由于重慶市場混凝土需求并未持續增加，水泥價格出現回落，混凝土價格跌回上漲前水平。云南地區社會資金偏緊，新開工項目不足，加之局部流動受限，終端需求始終處于低迷狀態，混凝土價格上漲乏力，多以持穩為主。貴州地區受疫情影響，部分地區實施靜態管理，混凝土市場處在停滯或半停滯狀態，企業報價保持弱穩運行。

二、29省市價格變動情況

9月，從29個省市混凝土的平均價格來看，價格下跌的省市有7個，較8月減少10個；價格上漲的省份有9個，較8月增加8個。其中，北京和遼寧市場混凝土價格漲幅靠前，環比分別上漲3.80%和3.27%，天津和重慶市場漲幅次之，環比分別上漲2.95%和2.50%，上海、四川、廣西、湖南以及黑龍江市場混凝土價格環比漲幅在0.37-1.73%左右；江西、河南和安徽市場混凝土價格跌幅較為明顯，環比分別下跌2.49%、2.42%和2.31%，吉林、江蘇、廣東和山東市場混凝土價格跌幅在0.63-1.57%之間；其余省市混凝土價格繼續持穩運行。

圖2：全國29省市C30預拌混凝土平均價格環比變化（%）

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

表2：9月份全國29省市C30預拌混凝土平均價格及變化情況（元/方）

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

三、原材料成本變化分析

9月份上游水泥價格持續推漲，砂石價格跌幅收窄，混凝土成本支撐走強。截至9月底，全國水泥價格指數報152.01點，環比上漲4.36%，全國碎石價格指數報89.24點，環比下跌0.79%，全國機制砂價格指數報94.90點，環比下跌0.66%。

四、結論及預測

9月份，國內多數地區氣溫回落，施工條件明顯改善，下游基建項目加快推進施工進度，混凝土整體需求呈現增長趨勢，加之上游水泥企業普遍存在推漲意愿，混凝土成本驅動明顯增強，市場行情局部轉好，國內商混價格觸底回升。

10月份，國內多數地區天氣晴好為主，氣溫也處于適宜區間，施工條件良好。北方地區，由于冬季施工較為困難，故10月份即將進入趕工階段，項目施工量預計將有所提升。南方地區，基建項目建設加快，需求同樣呈現持續改善趨勢。不過，考慮到房建市場新開工項目依然偏少，商混整體出貨量的增長空間有限。成本方面，上游水泥等原材料企業連續多輪上調報價，成本端對于商混價格行情的驅動增強，推漲力度較為明顯。綜上所述，10月份全國商混市場需求繼續回升，疊加成本端支撐走強，混凝土價格重心將呈現上漲趨勢。