北京時間周三晚間消息，Pulte Homes Inc(PHM)宣布，同意以13億美元的價格換股收購同業競爭對手Centex Corp(CTX)，從而創建全美最大的住宅建筑公司。

　　包括18億美元的債務承擔在內，此項交易價值31億美元。

　　根據交易條款，Centex股東手中每股股票將獲得0.975股Pulte股票。按照Pulte股票周二10.77美元的收盤價計算，此項交易對Centex股票的估值為每股10.50美元，較該股周二7.62美元的收盤價溢價38%，較過去20天的平均收盤價溢價32.6%。

　　截至12月31日，Centex擁有1.244億股在外流通股票。

　　Pulte總裁兼首席執行官理查德-小杜格斯(Richard Dugas Jr. )表示：“這兩家擁有驕人遺產的行業領袖的合并將使我們處于一個極為有利的位置，以渡過當前的住宅市場衰退，并將使我們加快恢復盈利能力。”

　　Pulte預計此項交易將產生大約3.50億美元的年度成本節約，包括大約2.50億美元的間接費用，以及1億美元的債務開支。

　　雖然兩公司將此項交易稱為合并，但Pulte將擁有合并后公司大約68%的股份，Centex股東將擁有剩余的32%。一個多月以前，Pulte通過了一項股東權利計劃，以幫助保留凈運營虧損所產生的部分遞延稅資產的價值，以及其它稅收優惠。

　　該公司當時表示，制定此項計劃是為了減少“一次計劃外的所有權變更”的可能性，并補充稱，該計劃并非作為一項反收購措施通過的。

　　合并后的公司將被冠名為Pulte Inc，并將把總部設在Pulte現有總部所在地、密歇根州的Bloomfield Hills，但在Centex現有總部所在地達拉斯仍將保留相當的存在。

　　杜格斯將成為新公司的董事長、總裁兼首席執行官，Centex董事長兼首席執行官蒂莫希-艾勒(Timothy Eller)將出任副董事長，并將擔任兩年的顧問。

　　除艾勒之外，新公司董事會還將包括另外3名Centex董事會成員。新董事會還將包括Pulte董事會現有的8名成員，包括該公司創始人兼董事長威廉-普爾特(William Pulte)。

　　合并后的公司將在美國超過59個市場擁有業務，并將使Pulte得以利用Centex在得州以及北卡和南卡州的土地所有權。

　　艾勒表示：“我們認為這是正確時間進行的正確合并。現在，通過果斷的行動，我們將具備無與倫比的火力，以利用住宅建筑行業目前已出現在地平線上的機會。”

　　2008日歷年度，Pulte與Centex合并交工3.9萬余套住宅。而全美最大的建筑商D.R. Horton Inc(DHI)在其截至2008年9月30日的財年共交工2.6萬余套住宅。

　　此項交易已獲得了雙方董事會的一致批準，預計將于第三季度完成。

　　花旗在此項交易中擔任Pulte的首席財務顧問，美銀證券公司、美林以及JP摩根證券公司擔任財務顧問。

　　高盛集團公司擔任Centex的財務顧問。 
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