1000元的稅延聊補養老保險大缺口

　　為應對基本養老保險“缺口大”這個并不那么遙遠的“遠慮”，中國迫切需要加強企業年金和個人商業養老保險等第二、第三根支柱的作用。而以類似減稅方式鼓勵這兩根支柱發展的“稅收遞延型養老保險”或將于年內在上海試點。

　　中國保監會官員和各大保險企業高管向《第一財經日報》表示，試點方案正在推進中，而上海市金融服務辦公室主任方星海則透露，條件已基本具備，相信可于年內推出，且稅前列支的上限為每人每月1000元。

　　這就意味著，人們可以把年輕時的每月1000元收入，存入企業年金和商業養老保險進行投資增值，而把原本立即繳納的相應部分所得稅，延遲到退休后領取養老金時再繳，并且一般而言適用較低的稅率。

　　保費緩交所得稅

　　在6月29~30日于上海舉行的“2012陸家嘴金融論壇”上，從中國保監會主席項俊波、各大保險企業高管到上海市政府官員，“稅延型養老保險”成為屢屢提及的一個熱詞。

　　在論壇全體大會上，項俊波指出，發展稅延型養老保險，完善多支柱的養老保障體系，對我國具有尤為現實的意義，并表示將選在上海進行試點。在論壇分會場上，各大險企高管紛紛表達了稅延型養老保險盡快試點的愿望。

　　在論壇期間，方星海接受媒體采訪時的言論，更令市場看到了一縷曙光。

　　“現在推出的條件已經基本具備了，我相信年底以前應該可以推出。”方星海還表示，“據我了解，大概一個月可以買1000塊錢的稅延型養老保險。”

　　據了解，每月1000元上限內，商業養老保險賬戶可稅前列支700元，企業年金賬戶可稅前列支300元。但究竟是兩個賬戶同時試點，還是商業保險先行，企業年金稍后跟進，則尚未明朗。

　　稅延型養老保險的特征是“延后繳納所得稅的時間”，當投保者的部分收入購買此種保險后，這部分收入不立即繳納所得稅，而是等到投保者領取養老金時，再為養老金收入繳納所得稅。

　　美國、澳大利亞、日本等國均有稅延型養老金。而在中國現行的“三支柱”養老體系中，基本養老金為稅前列支，亦即不計入所得稅計稅金額；企業年金中的企業繳費部分，其5%可稅前列支，個人繳費部分則非稅前列支；商業養老金也非稅前列支。

　　2008年6月，中國保監會曾出臺《天津濱海新區補充養老保險試點實施細則》規定，補充養老保險的個人繳納部分，在個人工資薪金收入30%以內，可在個人所得稅前扣除。但該政策推出不到兩月即被國家稅務總局叫停。而上海稅收遞延型養老保險試點盡管于2009就已開始了準備工作，且屢次傳出試點在即，卻一直是“光打雷不下雨”。

　　實質性減稅效果

　　由于延遲繳稅，稅延型養老保險可令投保者享受某種程度的實質性減稅。

　　假設一名30歲的普通工薪階層，其工資計稅金額（扣除三險一金等稅前列支項目后）為10000元，如其每月購買700元稅延型商業養老保險，根據其收入所對應的20%最高稅率來計算，稅延政策使他延后繳納的個人所得稅為每月140元，一年即為1680元。30年后該人達到退休年齡，從個人賬戶支取商業養老金，根據30年后起征點及稅率進行繳稅，由于退休后的收入通常不會高于工作時的收入，因此退休后繳納的個人所得稅通常較低，再扣除通脹因素，稅收負擔就更輕了。

　　不過，據本報了解，目前的試點草案尚未確定有關養老金為一次性支取還是分期支取，因此最終的計稅方法也未確定。

　　這種“實質性減稅”的效果，也是令稅延試點方案遲遲不能推出的原因之一。

　　稅延型養老保險稅收對稅收的影響，可以用2011年上海市職工稅前月平均工資4332元來粗略計算。根據監管部門估算，上海市稅延型養老保險的人均購買力約為職工年收入的10%，即人均每月購買433元，按照對應稅率3%，則每人每年延后征收的個人所得稅為156元。根據2010年第六次人口普查數據，上海市就業人口為1279萬，假設其中20%的人購買稅延型養老保險，則每年對上海市稅收的即時影響為4億元左右。

　　治療養老體系“跛足”

　　盡管會對稅收有所影響，但我國養老金的缺口之大，結構之失衡，已經到了不能不鼓勵第二、第三支柱發展的程度了。

　　在“2012陸家嘴論壇”上，中國保監會副主席陳文輝表示，養老金缺口確實非常大：“我國是世界上唯一一個老年人口超過一億的國家，而且老年人口的撫養比到去年末已經上升到122.23%，近十年來基本養老保險的財政補貼已經超過了1萬億。”

　　而平安養老保險股份有限公司董事長兼首席執行官杜永茂也在論壇上表示國家養老金儲備的結構需要調整。他說：“經合組織34個成員國養老金儲備人均1.7萬美元，其中二支柱、三支柱占80%，第一支柱占20%.而我國目前為止養老金儲蓄共有36000億左右，但一支柱占到了90%，二支柱有約10%，第三支柱屬于‘三無狀態’。通過稅延的盡快推出，來調動國民個人積累養老金的積極性，由儲蓄性的養老資金轉變成投資性的養老，盡快實現增值，來積累養老金。”

　　“上海試點對保險業來講，今天認識到整個養老體系不足的作用，啟示帶來的效果要比我們遠遠少收的稅大得多。”就像中美聯泰大都會人壽保險有限公司首席執行官貝克俊所言，市場普遍認為個稅遞延型養老保險對于提高整個養老險市場，甚至是壽險市場均有重大的意義。

　　據海通證券分析，按照每人每月1000元限額，若第一年10%從業人口參保，并逐年提高5%，則到第五年增加的保費收入相對2011年上海人身險保費收入將增加76%，提升年化增速10%.同時，由于稅收刺激，預計推出后投保人參保積極性將大幅增加（美國401k養老金推出后五年間行業規模幾乎翻番）。中性估計下，上海地區5年后此項業務能夠貢獻行業年利潤約4.1億，全國推廣5年后此項業務能夠貢獻行業年利潤約81億元。